ＮＩＳＡ枠＠勘違いしてた😭

こんにちは、ごんべ＠ＮＩＳＡ枠で勘違いしてた！です。

今まで６０歳以降で「分配金あり」にするために、いろいろと調べていたのですが・・・
どうやら基本的な事で盛大に勘違いしていたようです😭

あくまで「NISA枠」での話になりますが「分配金」を得るよりも、「分配金なし」のファンドを「売却」した方がNISA枠（時価と簿価の差）が増えるのね・・・。

NISA枠の制度設計は「簿価管理」になっているので、売却したときに「簿価」が減ります。
（簿価が減る ≒ NISA枠が復活する）

サクッとシミュレーションしてみた↓

例えば、利回り５％程度のファンドを１００万円購入したとして「分配金」が５万円だったとします。
・１年後に「分配金あり」のファンドは「分配金５万円・ファンド時価１００万円・ファンド簿価１００万円」になります。

これが同ファンドで「分配金なし」であれば、時価１０５万円になっていることになります。
・１年後に分配金に相当する「５万円」を売却すると、「売却益５万円・ファンド時価１００万円・ファンド簿価９５．２３万円」になります。

つまり、分配金なしのファンドを売却すると「簿価が減少」してNISA枠に新たな空き（ファンドの時価と簿価の差）が出来るのよね。

上記の例えは１年間なのでNISA枠の復活は少ないですが、１０年で考えると５０％（５％×１０年）になります。
・１０年間に５万円×１０年で「５０万円の分配金・ファンド時価１００万円・ファンド簿価１００万円」になります。

これを同ファンドで「分配金なし」であれば、時価１５０万円になります。
・１０年後に「５０万円」を売却すると、「売却益５０万円・ファンド時価１００万円・ファンド簿価６６．６６万円」になります。

NISAの再利用できる枠に「約３３万円」の差が出来るのよ。
（※ 計算が間違っていたらすみません😓）

勘違いしていたこと

私はNISA枠をMAXまで購入した後に「簿価１００％」を継続していた方が効率良いと考えていました。
ファンドを「売却」して「簿価」が減るほうが資金効率が悪いと思っていたのよ・・・。

実際には「売却」して「簿価」を減らした方が「NISA枠」を増やせるとは🤔

いやー参った😣
６０歳以降に「分配金あり」のファンドでNISA枠を埋めるように調べていたのは無駄だったかもしれんｗ

独り言

「分配金なし」ファンドの売却によってNISA枠は増えるけど、追加投資する資金が無ければメリットには成りません！
そして「分配金あり」のファンドなら売却の手間が省けるメリットがあるので、出口戦略として「分配金あり」にするのは間違いでは無いです。

私はアラフィフなので、NISA枠で「分配金あり」にしても影響は大きくないのですが、妻（アラフォー）のNISA口座については「分配金なし」にしなければ！と思ったのは事実ですｗ

私の口座も６０歳に向けて、NISA枠を「分配金あり」に変更していくつもりでいましたが・・・「分配金なし」のまま定期売却でも良いかもしれん。