１２月２週 パフォーマンス＠プラス！

１２月２週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・週次　　+449,625円（月次-146,460円）
・年初来 +4,268,209円（+21.34％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から大幅プラスで引けました👍

これで年初来パフォームが 21.34％となり、TOPIXが 22.94%なので 今週は追いつく事が出来ませんでした😭

（TOPIXは配当抜き、ごんべPFは配当込みのパフォーマンス）

今週は「日銀の利上げ」の折り込み（？）で株式市場が乱高下しました！

「ごんべPF」は不動産セクター偏重しているので、下落にはしっかり付き合うのですが 上昇には反応が薄いのよね😣

高市政権のインフレ政策によって「インフレ経済≒不動産上昇」と思うのですが、不動産株は金利上昇で利益が削られるリスクがあるので株価はイマイチです🤔

基本的に金利上昇分は不動産価格へ転嫁するので、金利上昇スピードが緩やかであれば問題無いと思うのですが・・・

現状の不動産価格が高騰し過ぎによる、国内の買い手不足の心配はあるかな？
それとも外国人の不動産規制による値崩れを心配なのか？
不動産株にも業態が色々とあって、基本的に中古不動産をリノベーション（バリューアップ）して再販する企業は、今後も業績が良いと思っています！

（不動産株の中でも マンションのデベロッパーや戸建てビルダーは厳しいかも🧐）

基本的に「ごんべPF」の銘柄選びは「配当＋株主優待」の総合利回りで４％以上を基準に考えています！

さすがに不動産セクターの割合をこれ以上増やしたくないのですが、優待変更があった「5261リソルHD」と「8801三井不動産」は買い増しするつもりなのよね😓

（まぁ購入期限はかなり先ですが・・・）

他にも「9616 共立メンテ」「1925 大和ハウス」は株主優待の長期保有優遇が魅力的なので、権利付日までに購入予定でいます！

えー、それじゃ不動産セクター比率が上がるやんｗ

なので権利付き日（来年３月末）までに 現状保有の株数を減らす（一部売却）する方向でPF調整します😓

一応書くと、

「ごんべ家（夫婦合算）」としての資産運用の戦略は、
・主戦場（メイン）は米国個別株（妻口座）でキャピタルゲイン狙い！
・副戦場（サブ）で日本個別株のインカムゲイン狙い！
　で投資をしています👍

なので、不動産セクター偏重の「株主優待＋配当」を得ることで、結果として低パフォーマンスになったとしても投資戦略としては間違ってはいないのよ😓

とは言え、もし日本の中立金利を２％と仮定すると・・・ちょっとこの先の不動産セクターは魅力無いよなぁ🤔

（ 不動産セクターが悪いわけではなく、それよりも良いセクターが別にあるという意味です）

極論で言えばインフレ経済下であれば「どの株買っても上がるｗ」のですが、今後の「財政拡大政策＆金利上昇」を見据えると・・・やはり王道は金融セクターになるのかな🧐

やはりメガバンクをPFに組み入れて置くのが無難ですね！

先週も書きましたが、決算発表後に１０～１５銘柄を「購入しても良いかな？」と監視銘柄↓にしています。
なんとなく買うのは今じゃなくても良いかな🧐と考えていたのですが・・・今週にNISA口座で「6498 キッツ」と「8473 SBI」を購入しました😓

上記の銘柄をざっくりと区分けすると下記です！

インバウンド：パルG、三越伊勢丹、JEH、共立メンテナンス、藤田観光
金融：SBI、シンプレクスHD、三菱UFJ
セキュリティ（監視カメラ）：オプテックスG、ミーク
海洋・船：東亜建設、五洋建設、中国塗料
その他：日本ビジネス、アジアパイルHD、大同特殊鋼、洋缶HD、キッツ、三菱電機、U-NEXT

・インバウンドは優待目的なので月次を確認しながら様子見！（JEH除く）
・金融、セキュリティ、海洋 は長期保有で考えています。
・その他は、銘柄毎に違いますが中期目線かなぁ・・・（U-NEXTは優待目的）
※ 弐億貯男さんのブログを拝見して「332A ミーク」に興味を持ったので監視銘柄に追加しました👍かなり私（ごんべ）好みの銘柄です🥰

前回の拙ブログで「PERでマルチプルの拡大（バリエーションの切り上がり）」を考えるようになりました！

そして、１銘柄のテンバガー（１０倍株）を狙うより、５銘柄のダブルバガー（２倍株）を狙う方が現実的ですね。
とりあえず「配当＋株主優待」の銘柄選定とは別に、ダブルバガー狙いの銘柄選びを考えています。

（日本株資産の１０～２０％くらいをキャピタル狙いにしようかと）

SBI証券＠日本株

※ 週間パフォーマンスを比較しやすいように「先週末」と「今週末」の両方を添付してみた🤔

【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓

↓先週

↓今週

・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓

↓先週

↓今週

・SBI＠旧NISA口座↓

↓先週

↓今週

【今週の売買】

・キッツ （6498）をNISA口座と特定口座で購入しました！
　「株主優待＋配当」の総合利回りで選んで、中長期での保有で考えています！

諏訪湖の畔にある「ホテル紅や」の宿泊割引券の株主優待が、使い勝手が良さそうかなと🤔
四季報を見ると「建築設備が国内・海外とも堅調で北米データセンター向け伸びる」と書いてあるので
データセンター向けの需要予測からあと３年くらいは業績拡大と考えて購入に至りました。

・SBIHD （8473）をNISA口座で購入しました！

金融分野で今後の成長力が一番ありそう！
北尾会長の先を見通す能力は凄いと思うのですが、ワンマン会長のリスクもあるので長期投資は控えていましたｗ

今後はスピード感が無いと世界の潮流についていけないと思うので、SBIHDの購入になりました😓

今後に「マルチプルの拡大」を期待している銘柄になります！

【今週の決算など】

・2353 日本駐車場：8-10月期(1Q)経常は4％増益で着地

決算印象はニュートラル

↑ 決算短信を見ると「前第１四半期計上の不動産販売が当第４四半期に計上予定であるため減収」と書いてあります。
内容を整理すると、今回の１Q決算は総じて「ポジティブ」な決算と判断しても良いかもしれませんね🤔

↑ スキー事業は「設備投資を計画的に行っている！」ので、長期的に安定した業績を目指している事が分かります。
駐車場事業も安定して伸びていて安心できます！

特筆すべきはテーマパーク事業で、このインフレ下で業績（利益）を伸ばしているのは凄いですね👍

若い社員の意見を積極的に取り入れて集客しているのは素晴らしいと感じます🥰

「那須高原TOWAピュアコテージ」の貸別荘事業が順調に伸びているので「株主優待の宿泊枠が増える」ことを期待していますｗ

インバウンドで中国の影響が全く無いと思いませんが、白馬エリアは白人系が多いので影響は限定的でしょう。

物消費からコト消費へ変化しているので、日本駐車場開発の事業は今後に期待できると思っています！

那須の貸別荘を利用すると「配当＋株主優待」の総合利回りが跳ね上がりますが、配当だけでも３％を超えているので今後の業績拡大を期待しつつ「保有継続」します！

【 IPO 】

・SBI新生銀行のIPOに当選しました↓

残念ながら、辻・本郷ITコンサルティングは落選しました😭

SBI証券＠投資信託

【特定口座】↓

↓先週

↓今週

【NISA＠成長投資枠】↓

↓先週

↓今週

【NISA＠つみたて投資枠】↓

↓先週

↓今週

☆ 投資信託

今週はヨコヨコ展開～微増で終わりました！

世界的に生成AI関連の一部の銘柄への偏った資金の流れからの巻き戻しも一段落で、今は過度な成長期待に対する検証段階ですかね🧐
ネットで記事を見ている限り、生成AIはGoogleが勝者となる確率が高そうで、一番リスクが高そうなのがオラクルなのかな？

OpenAIは何で稼ぐのか？を提示していかないと出資が止まるリスクがありそう😱

今の生成AIへの莫大な投資金額を考えると、短期的には「生成AIは稼げない（投資金額を回収できない）」と思っています！
どのくらい先になるか分かりませんが、生成AI絡みのバリエーション調整になった時には NASDAQを筆頭に２０～３０％程度の下落を想定🤔
できれば早めに暴落が来て欲しいと思っていますが、こればっかりは分かりませんね😓
来年～再来年に向けてNISA成長投資枠は、暴落に備えて毎月の投資額を抑えた投資で考えています！

（来年は米中間選挙なので、来年末～再来年が暴落の可能性が高そうかな🤔）

今後の世界経済は「生成AI＋データセンター」を利用した 米国のITサービスが世界中を席巻すると思います。
となれば、米国にデジタル使用料として資金が還流することになります。

（中国のAIを利用する国も増えるでしょうけど・・・いわゆる反米国の国家なのでGDPが小さすぎて無視できるレベル）

設備投資額が膨大すぎて、米国（ビックテック）以外の先進国が競争できる環境にないので、今後も米国覇権が継続すると予想します👍

他にはイーロンマスクが宇宙関連で動いてきそうな予感ｗ

「宇宙関連≒衛星通信」なので、これに防衛を絡めるとプライスレスになるのよね🤔
ロケットや無人ドローン攻撃機は衛星通信を利用する訳で、イーロンマスクがGrokを利用した自動運転に力を入れると国防に繋がります！

マネックス証券＠ 投資信託

マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

インドはルピー安が続いていますが、ここのところ株価は上昇に転じていますね🤔

米国のマイクロソフト、アマゾンがインドへの巨額投資を発表したので、今後の株価上昇に期待できるかな？

「長期的」に見れば インドは「人口ボーナス」等で一番期待できる国なので淡々と積み立て継続します！

ベトナムは、株価が上昇しきれずヨコヨコ～下落基調になってるような😭
市場が小さいので期待値は大きいのですが、逆言えば大きな資金が入り難いのかもしれません😓
長期的な目線で積み立て継続です！

債券（米ドル建て）

私（ごんべ）の債券保有の目的は株式下落時のヘッジ目的の意味合いが大きいので、
大幅な株式相場の下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有するつもりでいます👍

（利子による半年毎の安定収入は魅力です！）

生債券は「資産評価」が難しいのですが、今回の円安によって「見かけ上の評価額」はかなり上昇していますｗ

生債券の購入は「タイミング」と「リスク管理」が難しくて、外貨建てなら「為替」も関わってきます！
（個人的には 為替についてあまり考えてもしょうがない！という結論になっていますｗ）

GOLD（金）

・チャートを見ると再上昇を開始ですかね？前回高値をブレイクしたらレンジ切り上げかな！

　中国の中央銀行がステルス購入しているみたいなので、上抜けしそうですね👍

　「金（ゴールド）投資」が難しいと思うのは、金の適正価格（フェアバリュー）が判断できない事があります。
　（株式ならPER（株価収益率）等の指標があるので判断しやすいのですが・・・）

　　
　長期的には今後も世界的に通貨を刷りまくると思うので「下がる要素」より「上がる要素」の方が高いと思っていますが・・・
　「金の価値」というものが、本当にそこまで高いものなのか？という疑問もあります！　
（個人的には金（ゴールド）より不動産の方が価値があるように思えるのだが？🤔どうなんだろ？）

　 金（ゴールド）はボラティリティが大きいのと予想が難しいので、コツコツと「積立投資」が合っていますね👍
　（シニア層としては金利が付かないので、アセットの保有割合を増やすのに勇気が要ります😓）

仮想通貨（保有は ほぼXRPのみ！）

仮想通貨をデジタルゴールドと言う人がいますが、まったくゴールドとは違ったチャートですね😭

そもそも安全資産では無いと思うのだが・・・

個人的に、仮想通貨は XRPを少額保有しかしていないので冷静に見てられますが、ボラティリティが大きくて怖過ぎます😓

とりあえず仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得から、分離課税になるまではこのまま保有継続の予定でいます！

独り言

以前のニュースで下記↓がありました！

仏ナティクシス、日本で銀行業に参入　カララCEO「インフラ向け展開」

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB181U00Y5A111C2000000/?n_cid=SNSTW001&n_tw=1763594476

仏金融大手ナティクシスが日本市場で銀行業に参入した。インフラ向け融資を軸にサービスを広げ、2030年までに日本での営業収益を2倍にする計画だ。

日本で銀行業ということで、調べてみたいのですが・・・やはりリテールはしないのね😭

CITIBANK、HSBC、と外資の銀行のリテール部門が日本撤退してからかなり時間が経過していますが、どこか日本に来ないかな？

やはり日本に魅力が無いのか？
金融庁の規制が厳しすぎて敬遠されているのか？

まぁ後者なのでしょうけど、国内金融機関はぬるま湯環境に浸かりきってるので外資がリテール参入して欲しいなぁと。

金利を見てもほとんど競争が無いのよね😏

CITIBANKかHSBCに戻ってきて欲しいなぁ🥰

他には下記ニュース↓が興味深かったです！
東伊豆で二拠点居住 促進　JR東海・東急不・県が初の協業

渋谷の会社員に照準　体験企画や移動費負担減

https://www.nikkei.com/article/DGKKZO93110710Z01C25A2L61000

JR東海と東急不動産、静岡県は同県東伊豆町で二拠点居住を広げるため初の協業に踏み出した。東急不のアプリ利用者に無料の体験企画を催すほか、実際に始める人の東海道新幹線料金をポイント還元する。移住よりも負担の少ない二拠点居住で温泉や海の幸の魅力に気づいてもらい、高齢化が進む伊豆地域の人口の社会増につなげる。

ピンポイントで「東伊豆町」と「渋谷」というのが面白いですね。
「渋谷≒IT企業」でリモートワーク可能な人が多いという発想だと思うけど、それにJR東海が乗っているが興味深い🤔

以前に知り合った人で２拠点生活を「熱海と目黒区」という人がいたけど、東伊豆町までいくと出社するのが面倒になりますねｗ
コロナ禍で、厚木や八王子に家を買った人が多かったみたいですが、後悔している人が多いような・・・😱

個人的に伊豆は好きなエリアなので もっと人が増えて欲しいのですが、どうしてもアクセスが悪いのよね。
やはり会社の方が伊豆に移動して、東京に用事がある時だけ社員が出向くのであれば良さそうかなｗ

本社が移転したら１０年間減税するとか、会社を呼び込む努力の方が効果が高いと思う！

最近思うのは「田舎の生活」と「スキル持ちの外国人」の親和性が高いような気がする。
日本人だと世間体や周囲の目を気にするけど、外国人は自分が良いと思えば気にならない人が多いのよね。
それこそGoogleとか、六本木ヒルズじゃなくて伊豆半島にラボを作れば外国人に人気でるかもしれんｗ

（Googleはその国の文化を重んじるので有名）