９月４週 週間パフォーマンス（来週はブラックマンデー😖）

９月３週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
週次+377,500円（月次+379,096円）となりました。
年初来では +2,062,056円（+20.6%）です！
（※ 源泉徴収あり、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から大幅上昇で引けました👍
為替が円安に戻していることで投資信託のパフォーマンスが良かったです。

年初来パフォーマンスも久しぶりに２０％台まで戻ってきて ７月高値までもう少しなのですが・・・
週明けのブラックマンデーが確定的なので、パフォーマンスがどこまで下落するのか😱

正直、為替が「円高トレンド」になると投資する商品が見つかりません！
（株式で円高銘柄への投資はありますが・・・全体に対して対象銘柄が少なすぎて長期投資が出来ません）

うーん、短期でインバース系のETFへの投資してヘッジするのが正解かもね🤔

今回の首相交代を冷静に見れば、政策的には少数派の石破氏では政策は大きく動かないはずのですが・・・
タイミングが悪いことに中国への投資が回復してきているので、「日本売り・中国買い」のアルゴリズム発動で
海外筋は大幅に売ってくるだろうなぁと予想します😰

「為替の円高」と「株価の下落」がどの程度で止まるのか分かりませんが、何とか年間収支がプラスで終わって欲しいものです😓
（為替の円高が進まなければ、株価の下落は止まると思いますが・・・残念ながら年末に向けて株価上昇の目は無くなったような😒）

↓さて投資主体別の売買動向ですが、外国人が「現物の大幅売り越し」を継続中です！
　季節的なアノマリーもあると思いますが・・・ちょっとマズい展開になってきたかもしれん🤔

↓ロイターの（先物を含めた）記事を見ると、外国人は先物も売り越しですね。
　現物＆先物のポジションだけを見ると、そろそろ底に見えますが・・・
　今回の首相交代＋中国回復報道で、たぶん本腰を入れて売ってくる可能性がありそう😨

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↓現状の「FEAR GREED INDEX」は、GREEDを継続ですね！
　市場は大幅利下げを歓迎とともに「ソフトランディング」になると楽観的です。
　現状のリスクは「失業率」だけなので、鉛筆なめなめして大統領選まで突っ走りそうな予感ｗ
　良くも悪くも株価を下げない！「これが米国」だなと再認識です🤔

SBI証券＠日本株

↓保有銘柄

【今週の売買】

・無し！

【今週の決算】

・無し！

【 IPO 】

Aiロボテックは「繰り上げ当選」しませんでした！

まぁ「繰り上げ当選」は滅多にないので、ポイント取り成功ですかね😏

SBI証券＠投資信託

【特定口座】↓

【NISA＠つみたて投資枠】↓

【NISA＠成長投資枠】↓

上記のファンドを少額ですが「毎日積立」しています！
（※ NISA積立投資枠だけは「毎月積立１０万円（MAX）」です）

新規ファンドの「ＳＢＩ全世界高配当株式ファンド（年４回決算型） 愛称：スマートベータ」をNISA（成長投資枠）で購入予約しています！

今週は保有ファンドの変更あり（下記ファンド↓を全売却）です！

・グローバルサウス株式ファンド：ファンドの投資対象が「スマートベータ」に含まれるので、信託報酬を考えて全売却しました！

・米国ハイイールド債券インデックス：今後の円高リスクと、想定していたより金利が低下しないリスクを考えて、利益があるうちに全売却しました！

・欧州高配当株式（分配）ファンド：ファンドの投資対象が「スマートベータ」に含まれるので、信託報酬を考えて全売却しました！

・Ｊ－ＲＥＩＴ（分配）ファンド：保有株式が不動産株偏重PFなので、REITファンドは不要と考えて全売却しました！

・グローバルＣｏＣｏ債ファンド：今後の円高リスクと、想定していたより金利が低下しないリスクを考えて、利益があるうちに全売却しました！

自民党総裁選後の為替リスク（円高）を想定して、火曜日に上記ファンドの売却注文しました！

今後は「インド」と「金（ゴールド）」のファンドだけ積立継続になります。

前回も書きましたが、来年から「NISA枠」も含めて投資するファンド・金額・比率を大きく変更するつもりです。

ざっくり書くと、現在投資しているファンド比率だと「マグ７の比率が高すぎる！」と思っていたので、新規ファンドのスマートベータへ投資することでマグ７比率を下げることを考えています。

マネックス証券＠ 投資信託

マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

SBI証券で「ＳＢＩ全世界高配当株式ファンド（年４回決算型） 愛称：スマートベータ」の積立投資を始めるので
「ｅＭＡＸＩＳ新興国インデックス」を全売却しました！
（※ マネックス証券で「CoCo債」を売却し忘れた事に今気付いた😭）

債券（米ドル建て）＆GOLD（金）

今後しばらくは、債券（生債券・債券ETF）への新規投資は控えるつもりでいます！

生（個別）債券は、長期（１０年～）で考えると「米債の需要低下」が不安材料です。
米ドルの「基軸通貨」としての地位が揺らぐ（つまり需要低下する）可能性ですが、現状では米債券に代替される国債は無いと思うので保有継続（償還まで保有予定）です！

他の通貨は分かりませんが「日本円：米ドル」の通貨価値を考えると、今後も日本の方が「経済成長率が低くて、財政状況が悪い」状態が続くと思うので長期保有（１０年～）を前提に「米ドル建て債券」に投資しています。
（良くも悪くも希薄化した米債を買い支える日本！という構図が変わらないと思うのも米債投資の理由の一つ）

私は長期（１０年～）では円安予想しているので、少なくとも金利分の利益はプラスになると信じています！知らんけど😒

唯一「米債」の代替になりえる「ユーロ債」ですが、米債より利回りが低いのよね。
今後に国債の利回りが「ユーロ債 ＞ 米債」になったら分散の観点から購入すると思うけど、今じゃないです🤔

債券ETFは、金利低下時（つまりリセッション時）に利益確定できる資産として中期で保有しています。
（生債券は償還まで保有予定ですが、残存期間が短くなったら「景気＋為替動向」によっては売却も検討です）
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既に高値域だったゴールドがここから上昇するのか？半信半疑だったけど上昇を始めましたね！

（↑上図のように、2500→2600へレンジ切り上げなのか？（※ ドル建て）購入主体は誰？）

金（ゴールド）は、サテライト資産として「PFに組み入れることを推奨する人」が増えています！
不確実性が高まっている昨今では、冷静に考えるとゴールドが一番安心できる資産かもしれん🤔

いろいろ調べたけど、GLDM（米ドル建て金ETF）の経費率（０．１％）が一番低いような👍
個人的には、ゴールドは「利子が付かない」のでシニア層のPFとしては魅力薄なのよね💦
（ゴールドは「積立投資」との相性が良いと思うので、コツコツと積立しています。）

以前から書いていますが、為替（ドル円）が１３５円になったら 金のインゴットを購入する予定でいます！

独り言

今週は何といっても金曜日の自民党総裁選ですね。
言いたい事は山ほどありますが、「理念の無いリーダー」というものが如何にダメなのかという事を実感しました。
岸田首相は「自民党を潰した政治家」として後世に評価されることでしょう！

そして石破氏の主張をみれば、旧来からの自民党の主張からはかなり距離がある（民主党の主張に近い）ので
さすがに今回ばかりは岩盤支持層が離れることが予想されます。

前回までは自民党以外に投票先が無かったので消去法で自民党に投票していたのですが、
今回の件で保守層の投票先から「自民党も消去」されましたね！

さて石破政権ですが、同調する議員が少ないので 結局は「増税以外は何も出来ないで終わる」と思いますが
あの政策では経済成長するはずも無く「デフレ経済へ向けて一直線」かな😒
（※ 増税して経済成長するのであれば、どこの国でも増税するわｗ）

例え増税しなくても「増税を主張している人」が総理になったので、今後の日本は「デフレ」になりますね！
というか、デフレならまだましで「スタグフレーション」が酷くなるような気がします🤔

外国のインフレは低下傾向ですが、内外価格差が開きすぎているので長期でみたら「物価高止まり →成長率の差から物価再上昇」になりかねません。
当たり前の事ですが、増税を主張されたら「可処分所得が減る」ので消費が盛り上がる訳もなく、最悪のスパイラルに突入しそうです。

そして増税を主張されたら企業が賃上げするのは難しいでしょうね？
人不足から敢えて言えば若年層（３０歳以下）は微増するかもしれんが、中高年の賃上げは絶望的です！

現状は下図↓のような賃上げ状態なので、このまま下方スライドすると思われます。
（３０歳以上は賃上げ無しで、ひょっとしたら氷河期世代は賃下げかもしれん😱）

いつも思うのですが「就職氷河期世代」を少しでも補助していあげる政策は無いものでしょうかね？
学校を卒業してから、あまりにも不遇すぎると思うのですが・・・😓

そういえば、現状の日本は「スクリューフレーション」↓になっている説があるようです！

「スクリューフレーション」とは、スクリューイング（中流層の貧困化）とインフレーションを掛け合わせた造語で、中流層の貧困化とインフレが同時に起きること。

うーん、最近の地方の事情は分かりませんが東京近郊では「中間層の貧困化」は、わりと真面目に起こっているように感じます。

中間層の中でも、インフレを許容しながら同じ消費を続けれる人と、インフレについて行けず消費を落とす人に分かれています。
そして、個人の体感的には７割くらいの人は消費を落としているように感じますが・・・どうなんだろ？私の周りだけ？
（つまり消費金額が同じならグレードや回数を落としている人が多いような）

私（アラフィフ）の場合は、資産形成期をほぼ終えていて そろそろ老後（60歳～）の生活を考えている時期なので
ある意味では、生活費が上がらない「デフレ歓迎」な部分があります。
金融所得課税の強化についても対策が無いわけでもないのと、そもそも庶民では金融所得による課税金額がしれてるのよね😓

しかし、若者層にとっては失われた４０年になるわけで・・・本当に申し訳ない気持ちになります😖

ていうか、もし経済成長しない期間が４０年になったら 私を含めて殆どの人が好景気（いわゆるバブル）を知らないまま「就職→退職」になるのかな？
ここまで経済成長していない国って、外国ではシリアとか長らく内戦している国くらいなのよね😱

日本人は世界でも類を見ないほど真面目に働いて、なぜ経済成長しないのか？
米国と違って、日本の政治家は経済（株式市場）のことなど全く考えていないことを再認識しました！

やはり選挙で政治家を選ぶのは重要だと思うのと、その選挙でメディアの影響大だと思うのと、日本は行政システムが強固すぎて今後も生産性が低いのは変われないだろうなぁと思いました🤔

という訳で、海外株（インデックス）にコツコツと積立投資するのが長期では最強なのだと改めて実感したのと、日本株への投資比率は高くしては駄目だと再認識されられました！
（※ 日本の個別株の目利きが出来る人は 為替を考慮する必要がない日本株投資が良いと思います！残念ながら私に株式投資の才能が無いだけです😖）

「ごんべ家」のアセット・アロケーションは下表↓のように、日本株式への投資比率は８月末時点で１３％なので日本株の暴落はかすり傷なのよね！
（※ そのかわり為替の「円高の影響で重傷」を負ってますが😭）