「SaaSの死」業務ソフトにAI代替の荒波
こんにちは、ごんべ＠SaaSの死！です。
私（ごんべ）は、生成AIでハード（データセンター等）への投資から ソフト会社への投資へ、株式投資の対象がシフトしていくと考えていたのですが・・・
下記の記事を見ると 間違えたかもしれません😰
「SaaSの死」業務ソフトにAI代替の荒波 4社時価総額15兆円消失
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN236910T20C26A1000000/?n_cid=SNSTW005#n_tw=1769831580
インターネット経由で業務ソフトウエアを提供する「SaaS（サース）」企業の株価が軟調だ。人工知能（AI）に代替される懸念から、米セールスフォースなど大手4社の時価総額は2025年末から1カ月足らずで15兆円減った。ソフトの使い手が人からAIに代わり、事業モデルが揺らぐと警戒が強まる。
うーむ、「ごんべ家」の米国株投資（妻口座）は ソフト系のセクターへ一本足打法なのですがｗ
どうりで資産が減っているのよね🤣
（昨年は為替差益を考慮するとトントンでした）
生成AIも企業毎にカスタマイズしないと使えないし、セキュリティ面の心配もあるし、なんだかんだで企業への導入フェーズでソフト会社の業績が上がると思っているのですが・・・
うーん、間違っているのなら銘柄入れ替えをしないとダメだよなぁ🤔
やはり昨年の安値のところでグーグルを買っておけば良かったのかｗ
（実は 妻が昨年の早い時期から低消費電力のTPUが勝つ！と言ってたのよね😏）
年始に米株をかなり売却したので、今後の米株の投資先を再検討したいと思います！
「ごんべ家（夫婦合算）」のアセット・アロケーション！
↓ 昨年１２月のアセット・アロケーション
年始に米国株を売却しました！
↓ １月末のアセット・アロケーション
「米ドル／日本円」の資産比率が目標の５０％に近づいてきました👍
※ 何度か書いていますが、妻口座は証券口座のみ資産計上しているので 株売却して現金になると銀行口座に入金されるため「ごんべ家」の資産計上から除外されますｗ😱
昨年くらいから意識的に日本株を増やしていますが、選挙後に結果を見てから米国？日本？のどちらに投資するのか？
を検討したいと思います！
ごんべ様
私もソフトウェア株、良いと思っていくつか購入したんですが、どうなっちゃうんでしょうね。成長期待が剥落してPERが下がっているだけなのか、実際成長率が下がっているのか、両方なのか、、、今回の決算をよく見て良く考えようと思っています。
AIが発達しても専業の会社にはそれなりの強みがあり成長していくのではないかと思ってはおります。
尤もAI関連以外の成長期待の高かった株式(例えばBSX)は軒並みPERが下がっているのでまあまた暫くすれば持ち直すのかなという期待もあるのですが。
ぶなのもり様
コメントありがとうございます！
米テック系の詳しい人に聞いてみたのですが、中の人でも考え方は分かれているみたいで判断できない感じです🤔
個人的には企業が導入するのにカスタマイズが必要だと思うので、徐々に業績が上がると思っていますが・・・
生成AIが難しいのは、結論がバラつく（同じ質問に対して答えが変わるｗ）ことと、企業（顧客）に対して 何故答えが変わるのか「情報処理の過程が分からない」ので説明が出来ない！というのがありそう🤔
現状は、企業のニーズに対して生成ＡＩの導入が技術的（？）に非常に難しいみたいです。（確かに大成功している事例をほとんど知らないかも）
ゆえに導入している企業にはノウハウが蓄積されるので今後に業績が伸びると考える人と、そもそも企業ニーズに合った生成ＡＩが提供できないので業績が伸びないと考える人と、分かれているようです🤔
時間の経過と共に 成功事例が出てきて、その応用が増えてシェアは広がると思うけど
そもそも生成ＡＩはカスタマイズって出来るのか？という素朴な疑問も出てきましたｗ
プロンプトの指定方法がカスタマイズだとしたら、うーん・・・それは少し違うような🤔
私のような素人が判断できる事では無いので、米保有株はとりあえず長期目線で保有継続する予定です。
（他のセクターで買いたい銘柄も無いし・・・あえて言えば金融セクターはＡＩで業務効率化が進みそうかな）