今後の投資戦略＆購入予定の日本株！

こんにちは、ごんべ＠今後の投資戦略＆購入予定の日本株！です。

アナリストやストラテジストの記事を見る限り強気の人が多いのですが、私の中では強気でも弱気ではなくレンジ相場になるのかな？
と考えています。

米国は来年からの共和党（トランプ）政権が確定しました。
大統領・上院・下院が全て共和党の「トリプルレッド」になったことで相場環境が転換点を迎えたと思うので、今後の投資戦略を整理します！

トランプ政権の投資戦略！

米株は過去平均PERから判断すると既に高値圏だと思います。
トランプ政権になって株価が「上昇する可能性・下落する可能性」のどちらも大きくて、結局は「ボラティリティ」が大きくなる可能性が高そうです。
株価を意識しているトランプ政権だけに大幅（２０％以上）下落は無いと思うけど、今までのように素直に右肩上がりの相場にはならない！
と考えています。

コロナ禍後は「バイ＆ホールド」戦略で良かったのですが、今後は高値圏ではしっかり利確しないと
パフォーマンスが上がらない相場になると思う！つまり「レンジ相場」を想定した戦略が必要になるかなと🤔
難しいですが底値でコツコツ拾う勇気が必要かもしれません😓
（「ごんべ家」は利確のタイミングが遅れてしまったけど、妻口座の米国株の売却注文を出しました！現金比率を上げます👍）

現状では、なんだかんだで「米国１強」の可能性は高いと思っていますが、意外と日本株への資金流入もあるかもしれん🧐
（米中対立が激化することで「漁夫の利」としての日本・インドが有力かなと！）
残念なのは日本の政治状況で、まともな外交に期待が出来ないところですね😭

大枠では「ごんべ家」としての投資対象の国は、今までと同じで「米国・日本・インド」になります。

通貨（ドル円）について！

米国のインフレ高止まり（金利高止まり）の可能性があるのと、日本は利上げの可能性があるので
基本的に金利差縮小で「円高方向」のバイアスがかかりやすいと思っています。

しかし、日米の金利差自体が大きいので一方的な円高になることは無さそうなのが判断を難しくさせています🤔
（景気減速時にオーバーシュートで１３０円台までいくかな？）

「ごんべ家」のアセット↓は「ドル建て資産偏重」なので、為替（ドル円）は特に重要なのよね！

※ 週末の時点で「米ドル株式（妻口座）」の２０％くらい売却注文を出しています！
（ドル円比率が７４％→５５％まで低下する予定👍）

購入予定の日本株！

今後に購入予定（長期保有）の日本株を考えてみようかと！

基本的な考え方として日本株PFでは「円高銘柄」を増やしておきたいのよね😓
そして「余暇の過ごし方」でメリットがある株主優待を狙っていますｗ
（サムティのTOBに伴い、ホテル優待銘柄の購入を考えています）

今後に変更があるかもしれませんが、現時点では以下の５銘柄を「次の優待権利日」までに購入する予定でいます。

・リソルホールディングス （5261）：ホテル、貸し別荘の株主優待！
・共立メンテナンス （9616）：ホテル（ビジネス・リゾート）の株主優待
・パルグループホールディングス （2726）：円高銘柄（３COINS）と鬼怒川温泉ホテルの株主優待
・良品計画 （7453）：円高銘柄（無印良品）と７％割引の株主優待
・Ｕ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ （9418）：UーNEXTの動画（無料）の株主優待

リソルホールディングス （5261）

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リソルHDは、保有していたサムティがTOBで上場廃止になったので「ホテル優待」銘柄として購入予定です！
ホテル利用というより「貸別荘」の平日ウィークリー利用を考えています！
（夏場の避暑地としての貸別荘利用が良さそう！）

株主優待は「１００株＝２万円（2000円×10枚）」優待利回りは約４％なので良いですね！

業績についてはコロナ禍からの回復はしていますが・・・今後の成長性がいまいち見えません😓
（ゴルフ場と貸別荘が伸びれば成長の余地はあるのですが・・・）

共立メンテナンス （9616）

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https://www.kyoritsugroup.co.jp/cms/wp-content/uploads/2024/11/20241108.pdf

↑株主優待について上記PDFにあるように変更がありました。（来年３月３１日から適用！）
　１００株で「1000円→2000円」と2倍になったのと、利用期間が「６カ月→１２カ月」と伸びました！
　（１００株もしくは２００株ホルダーが優待効率が良いですね！）
　個人的には利用期間が１年間に伸びたのが琴線ですね！（半年は短すぎるし、２回分を合わせて利用できるのは良い）

株主優待は「１００株＝４０００円（2000円×２回）」優待利回りは 約１．６％ と高くないのですが、リゾートホテルに宿泊すると10～30％の割引券があるので、優待利回りが跳ね上がります！
（リゾートホテルを平日利用する予定なので「3万円×30％割引＝9000円」となります。優待利回り５％くらいになりそう🤔）

業績は良いし、価格競争力のあるブランドになったと思います！
過去に私が宿泊した施設（リゾートホテル）も多くて、現在もリピートしているので購入予定になりました👍

パルグループホールディングス （2726）

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基本的に円高銘柄として「３COINS」の成長性を期待しての購入予定になります。
（パルGのアパレル部門は・・・ちょっと弱いかな🤔）

株主優待の「鬼怒川温泉」のホテル５０％割引はお得だと思うで利用したいと思います。
（さすがに和歌山のホテルは利用しないかなｗ）

決算発表で株価が上にぶっ飛んだので下がるのを待っています😓
（※ 購入予定でいますが、株価が下がらなければ購入見送りもありえます！）

良品計画 （7453）

基本的に円高銘柄として「無印良品」の成長性を期待しての購入予定になります。

妻が「無印良品」で買い物するので「株主優待７％割引」がお得かなと購入予定です！
「長期保有優遇制度」があれば尚よいのですが・・・

業績はV字回復していますが、ネガティブファクターは「中国リスク」があることですね😓

現状の株価は割高だと思うし「信用買い」が多いので暴落待ちです！

Ｕ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ （9418）

株主優待の変更（３００株→１００株）がありました！
夫婦１００株ずつ保有でUーNEXTの動画が「実質１年間無料」は魅力的だと思います！

現在契約している「amazonプライムビデオ」も見飽きたのと、有料化という噂（欧米は有料or広告入り）もあるので
良いタイミングでU-NEXTの株式分割＆優待変更のニュースでしたｗ

業績は安定して好業績で株価も右肩上がりなので長期保有するには良い銘柄だと思います！
プライムビデオ、ネットフリックスとの競争を懸念していたのですが・・・すみ分け出来ているのかな？

信用買いも多いし「株式分割後」に株価が下げると思うので、安値を狙って購入したいと思います！

独り言

コロナ禍後からは「配当＋株主優待」狙いの長期投資をしてきましたが、右肩あがりの相場が終了して
レンジ相場になると思うので、来年からはキャピタル狙いの短期投資も必要かなと思っています。

しっかり資金管理（特にキャッシュポジション）をして、キャピタル狙いの株を安値圏で購入できるように頑張りたいです！