日本産業の中期見通し＠みずほ！そして生成ＡＩの能力🤔

こんにちは、ごんべ＠日本産業の中期見通し！です。

みずほが毎年出している「日本産業の中期見通し」の最新版が下記URLになります！

https://www.mizuhobank.co.jp/corporate/industry/sangyou/pdf/1079.pdf

メッチャ量が多い（９０ページ）ので、今回もGeminiさんに纏めてもらいました👍

（本当にGeminiさんが有能すぎて、自分で調べる人がいなくなる未来は近いかも😏）

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みずほ銀行産業調査部によるレポート「日本産業の中期見通し 一向こう5年(2026-2030年)の需給動向と求められる事業戦略一」の要約は以下の通りです。

全体要約

日本の産業は、不確実性の高まりの中でも、「供給体制の適正化」、「ビジネス領域拡張による価値極大化」、**「デジタル技術活用による付加価値向上・新規需要創出」**という3つの戦略を通じて、高付加価値な産業構造への転換が求められています ¹¹¹。

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中期的な事業環境（2026年〜2030年）

中期的な事業環境は、主に以下の5つの主要な外部環境の変化に直面すると予測されています²:

1. 国際情勢の緊張・不安定化: 経済のブロック化や地産地消化の進展 ³。
2. 脱炭素化・環境対応の揺らぎ: 電力需要増への対応やGX投資・カーボンプライシングの導入 ⁴。
3. 供給制約の高まり: 人手不足の深刻化に伴うインフレ圧力の継続 ⁵。
4. 人口動態の変化: 国内人口の減少と高齢者数の増加 ⁶。
5. デジタル化・テクノロジーの急速な進化: AI等の進展による産業構造の大きな変化 ⁷。

需給動向

• グローバル需要: デジタル化（半導体・IT分野）や高齢化（ヘルスケア分野）を背景に、引き続き伸長する見込みです ⁸。
• 国内需要: 人口減少や世界的な地産地消化による基幹産業の輸出減少といった構造的要因により、2030年にかけて縮小圧力が強まる見通しです ⁹。

リスクとチャンス

外部環境の変化は、以下のようなリスクとチャンスをもたらします¹⁰:

分類	主なリスク	主なチャンス（成長が見込まれる分野）
国際情勢・脱炭素	輸出産業の価格競争力低下、サプライチェーン制約に伴う資源調達価格の上昇、カーボンプライシングによる費用増加	防衛・セキュリティ分野向けの需要増加、経済安全保障を目的とした国内投資の増加（半導体関連、医薬品、蓄電池など）、省エネ製品や低/脱炭素市場の拡大
供給制約	原料コスト上昇分の価格転嫁の困難さ、労働力不足によるコストプッシュインフレ	価格転嫁に成功した場合の戦略の柔軟性拡大
人口動態	労働力不足による供給減少や社会インフラ維持の困難化、内需縮小	デジタル技術・ロボット活用による省人化・省力化の拡大、高付加価値領域を中心としたグローバル市場参入の可能性
デジタル化	AI・テクノロジー活用やDXの遅れによる競争力低下	ヘルスケア・業務インフラ等へのAI・ロボット導入加速、半導体・データセンター・ソフトウェア市場や電力・通信需要の拡大

求められる戦略（3つの柱）

日本企業には、不確実な環境下で競争力を強化するために、以下の戦略が求められます:

1. 供給体制の適正化
   • 国際情勢を見据えた供給網の再構築、人材確保・省人化、原材料の安定確保。
   • 対象産業例: 化学、鉄鋼、非鉄金属、自動車、建設、電力など 。
2. ビジネス領域拡張による価値極大化
   • 既存事業で捉えた顧客ニーズを周辺領域へ展開（バリューチェーン事業化）、戦略的提携による効率化・領域拡張。
   • 対象産業例: 石油、建設機械、都市ガス、情報サービス、物流、小売など 。
3. デジタル技術活用による付加価値向上・新規需要創出
   • デジタル技術の組み込みや高度な技術提供による、既存商品・サービスの高付加価値化、新規需要の取り込み。
   • 対象産業例: エレクトロニクス、メディアサービス、不動産、宿泊、ヘルスケアなど 。

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Geminiで画像化！

↓ 更に１枚に編集！

↓中長期で編集

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えーと、内容云々よりGeminiが凄いｗ というの個人的な感想です🤣🤣🤣

内容に関しては、確かに参考になるのですが・・・

高市政権になって日本の方向性がガラッと変わったので、もう少しそこを踏まえた資料が見たいですね🧐

（岸田～石破政権が如何に無能な政権だったのかを実感します！）

上記のまとめに対して、最終的には「どの銘柄が有望なの？」が重要だと思うので、

今後の成長ドライバーに主眼を置いた情報で整理して、関連する企業（銘柄）を選定してもらいました↓

成長ドライバーとしての主要テーマ

レポートが特に強調している「需要が伸びる」分野や「課題解決に貢献する」分野は、中期的な株式市場の主要なテーマとも一致しており、下記の銘柄群の株価ドライバーとなっています。

1. AIと半導体

中期見通しで最も強い成長が見込まれる分野の一つです。生成AIの普及と各国での経済安全保障を背景とした半導体の製造・開発競争は、製造装置や先端素材を提供する日本企業にとって大きな追い風です。

2. GX（グリーントランスフォーメーション）

脱炭素化・環境対応は中期的な投資テーマであり、省エネ製品、再生可能エネルギー関連技術、および水素・アンモニア等の次世代燃料への転換を支える企業が注目されます。

3. 省人化・省力化

人口減少による労働力不足は日本産業の最大のリスクですが、これを解決するための自動化技術、ロボティクス、SaaS型業務システムを提供する企業は、国内構造課題の解決に直結するため、需要拡大が見込まれます。

成長戦略に合致する注目銘柄例

レポートが示す**「3つの求められる事業戦略」**と、市場で注目されている具体的な上場企業（銘柄例）を対応させると以下のようになります。

成長戦略の柱	重点分野（レポートより）	銘柄例（市場の注目企業）	注目理由
1. デジタル技術活用による付加価値向上・新規需要創出	エレクトロニクス、情報サービス、ヘルスケア、半導体関連	東京エレクトロン (8035)、SCREEN HD (7735)、ソシオネクスト (6526)、キーエンス (6861)	AI・半導体の世界的需要拡大を背景に、装置や部品、設計サービスなどで高い競争力を持ち、先端技術の進化を支える。
2. 供給体制の適正化	建設、化学、鉄鋼、自動車、電力、素材	日本製鉄 (5401)、レゾナック・HD (4004)、ダイキン工業 (6367)、日立製作所 (6501)	安定的なサプライチェーン構築（経済安全保障含む）や、素材・産業インフラの最適化、高付加価値化（GX/脱炭素化）に貢献する。
3. ビジネス領域拡張による価値極大化	情報サービス、ロジスティクス、小売、建設機械	KDDI (9433)、ソフトバンク (9434)、ＳＧホールディングス (9143)、大日本印刷 (7912)	**DX（デジタルトランスフォーメーション）やSX（サステナビリティ・トランスフォーメーション）**を推進し、既存事業の枠を超えたソリューション提供や効率化で新たな価値を創出する。

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↑ 注目企業として銘柄を選定してもらいました。
なんというか最終的にはネットに溢れている情報と変わりませんね😓

独り言

私のプロンプトの書き方が駄目なのは重々承知ですが、生成AIを「使いこなす」のはなかなか難しいと感じます🤔🤔🤔

最近使い始めた私のざっくりとした印象では「個別銘柄のデータ」を調べたりするのは
簡単に出来るので非常に使い勝手が良いと感じています！
調べたい企業で 事業の将来性やリスクを聞くと根拠（データ）を基に回答がある（思考モードの場合）ので参考になっています！

個人的には「リスクを教えてくれる」のが非常に助かっている部分で、ある意味で「ネットは良い情報」ばかりなのよね。
（提灯記事が多いのはお金の流れを考えれば当然で、企業を否定する記事は裁判リスクもあるので非常に少ないようなｗ）
もちろん匿名掲示板ではネガティブな書き込みも多いですが、根拠もなく感情的な内容なので参考にはなりません😏

だから「今後の成長性に関してリスクを教えて！」と質問すると、サクッと問題点を教えてくれるのは「神」ですね🤣
今のところGemini無料で使用していますが、深く知りたい時は「思考モード３Pro」を利用すると かなり丁寧に回答が貰えます👍

面白いのは、高速モードと思考モードで「同じ質問をしているのに回答内容が反対だった」事がありました。
Geminiに なぜこのような回答になったのか？と質問したら、「検索の仕方」を説明してくれて
ざっくり書くと、高速モードは質問事項に対して「少数意見を無視する設定」なのですが、
思考モードは「少数意見も拾って内容を考慮する設定」みたいです🤔

例：米雇用統計は今週の金曜日に発表されるのか？に対して、
・高速モード「はい、金曜日に発表されます」
・思考モード「いいえ、今週（12月1日週）の米雇用統計は予定通りには発表されません。11月分の統計は当初12月5日（金）に予定されていましたが、政府閉鎖の影響で12月16日（火）に延期されています。」

となります。

同様に、長らく続いた株主優待の変更とかも高速モードだと間違う可能性が高いし、規格の変更などで数字が変わった直後などはネットに以前の規格のデータが残っているので間違いそうです🧐

質問の仕方（プロンプト）である程度は防げるのですが、全く知識が無い分野だと間違えられても分かりません😓

ネットにある膨大な情報（データ）が偏っている場合、そしてその情報に疑問を感じている場合は「思考モード」が必須ですね。

（まぁ課金してＰｒｏにしたら良いだけですが・・・ｗ）

個人的には「使いこなす」というレベルまで行けば課金が視野に入るのですが、現状は「無課金で楽しむ」くらいが丁度良い感じかな🥰