NISA口座で「ＥＴＦ」と「投資信託」を保有した場合の比較👍
こんにちは、ごんべ＠ＥＴＦと投資信託の比較！です。
現状「ごんべ家」として、老後生活（年金生活）を視野に入れた「アセット＆ポートフォリオ」に変更している最中です。
そしてＮＩＳＡ（成長投資枠）では、分配金のある下記３本をメインに積み立てています！
・ＳＢＩ・Ｖ・米国高配当株式インデックス・ファンド（年４回決算型）
・ＳＢＩ・Ｖ・米国増配株式インデックス・ファンド（年４回決算型）
・ＳＢＩ全世界株式高配当ファンド（年４回決算型）
それぞれ「米国高配当株式→ＶＹＭ」「米国増配株式→ＶＩＧ」と米国ＥＴＦが低コストであるので、前回と同様にAI（Copilot）を利用して長期保有した場合のシミュレーションをしてみようと思う👍
米国高配当株式とVYMのシミュレーション🤔
まずは「米国高配当株式とVYM」をAIを利用してシミュレーションをしてみた！
【 質問の内容 】
SBI証券のNISA口座で、ＳＢＩ・Ｖ・米国高配当株式インデックス・ファンド（年４回決算型）投信マイレージ0.022％を１０年保有するのと、米ETFのVYMを１０年保有（配当はVYMに再投資）するのでリターンはどれくらい違うか？為替手数料は無料でスプレッドは0.0133％とする！
※ VYMの方が10年後に約56万円多く増えて累積リターンは約125％となり、SBI・V・米国高配当ファンドの約69％を大きく上回りました。
主因は配当再投資効率と信託報酬の差です。
【 差が生じた主な要因 】
・VYMは信託報酬が低く、為替スプレッドも極小（0.0133％）のため、コスト面で有利。
・配当再投資が年4回行われることで、複利効果が強く働いた。
・SBI・V・米国高配当ファンドは円建てで管理が容易だが、信託報酬がやや高く、複利効果が抑えられた。
米国増配株式とVIGのシミュレーション🤔
次に「米国増配株式とVIG」をAIを利用してシミュレーションをしてみた！
【 質問の内容 】
SBI証券のNISA口座で、ＳＢＩ・Ｖ・米国増配株式インデックス・ファンド（年４回決算型）投信マイレージ0.022％を１０年保有するのと、米ETFのVIGを１０年保有（配当はVIGに再投資）するのでリターンはどれくらい違うか？為替手数料は無料でスプレッドは0.0133％とする！
※ VIGの方が10年後に約32万円多く増えて累積リターンは約97％と、SBI・V・米国増配株式インデックス・ファンドの約64％を大きく上回りました。
主因は配当再投資効率と信託報酬の差です。
【 差が生じた主な要因 】
・VIGは配当再投資による複利効果と低コストが効いて、リターンが高くなった。
・SBI・V・米国増配株式ファンドは信託報酬がやや高いものの、NISAでの再投資効果は十分にある。
・為替スプレッドの影響は限定的だったが、VIGの方が効率的に資産を増やせた。
まとめ＆独り言
前回と同様にAIシミュレーションでは「米ETF」の方が良い結果となった🧐
VIGよりVYMの方が利幅が大きくなったのは、分配金の割合いが高いからですかね？
（分配率が高い ≒ 再投資金額が大きい）
分配金を「手動で再投資」の前提で考えると積極的にETFに変更したいと思わないけど、
それでも年４回（1月、4月、7月、10月）だけなので、同一ファンドへの再投資に拘らなければ
ファンド選びは楽しいかもしれん👍
そして分配金は「円転して生活費」の前提で考えると投資信託よりETFが良いのかな？と思います🤔
現状は「ごんべ家」として定期的に米ドル現金収入↓があります🫠
・米ドル建て生債券の利子
・米国個別株式の配当
・米ドルの外貨定期預金の利息
これをETF（VYM・VIG）に再投資していくのはナイスアイデア👍なのかもしれんｗ
特に債券利子の再投資先に悩んでいたので、今後はNISA成長投資枠の米ETFに再投資することにしようかな😏
まだ「ごんべ家」が資産形成層で年齢が若ければ、投資信託（再投資無し）で良いかもしれませんが
現状は「資産維持（運用）期」で、今後は老後の生活費としての「金融所得」を増やそうとしているので
コストが低くて分配金があるETF を選択するのが合理的なのかもしれん🤔
問題は「ごんべ家」のアセット・アロケーションで米ドル建て比率が上昇することかなｗ
まぁ投資信託で「外国株式」に投資しているファンド（オルカン等）を、利確時に強制的に日本円になるものは
日本円資産としてカウントしている事を考えると、米ドル建て比率に拘ってもあまり意味がないかもｗ
（実質的に米国へ投資している資産比率は７０～８０％になるかな😱😱😱）
SBI証券では「米ドル資産」と「日本円資産」は収支が別になるので、パフォーマンスの計算が面倒になるけど
今後はETFの購入を進めたいと思います👍
