投資信託とETFの比較

こんにちは、ごんべ＠投資信託とＥＴＦの比較！です。

連休中に「投資信託・ＥＴＦ・為替のコスト」を備忘録として記載しましたが、新たに分かった事ががあるので再度記載しておきます＾＾
結論を書くと、「投資信託の運用」で良いんじゃないかな！となりました。
外国税額控除の部分で「外国籍のETF」では勝負にならないことを知ったよ；；

以下、せっかく調べたので備忘録として残しておきます。
かなり見難いと思うのと、あまり意味のないマニアックな検証なのでスルーしてください＾＾；

「複利効果」と「経費率」を入れて１０年後を考えてみた

最近、S＆P５００のETFと投資信託の比較で「投資信託の方が複利効果でお得！」というのを見たのですが、気になったので数字を入れて確認してみました。
投資信託は配当しないため「複利の効果」でお得というロジックでしたが、最終的に利益確定した時には税金を引かれるため、「経費率」が高い投資信託の方がマイナスになりました。

ETF（VOO）と投資信託（SBIバンガードSP５００）で比較

VOOの経費率は０．０３％
SBIバンガードの信託報酬０．０９３８→実質の経費率は０．１１％
両方とも配当１．５％
税金は２０％で、VOOは毎年引かれて１０年間の再投資、SBIバンガードは１０年後に利益確定とした。

上記の経費率で１００万円分を１０年間保有して利益確定した時にどうなったのか？を計算してみた。

VOOの１年目
１００万円→経費率０．０３％なので「９９．９７万円」に配当１．５％の税引き後「１．２％」を掛けた。
９９．９７×１０１．２＝１０１．１７万円

SBIバンガード１年目
１００万円→経費率０．１１％なので「９９．８９万円」に配当１．５％を掛けた。
９９．８９×１０１．５＝１０１．３９万円

VOOの２年目
１０１．１７×０．９９９７＝１０１．１４　これに１．２％を掛けて １０１．１４×１．０１２＝１０２．３５

SBIバンガード２年目
１０１．３９×０．９９８９＝１０１．２７　これに１．５％を掛けて１０１．２７×１・０１５＝１０２．７９６

同様にしてVOOの１０年目が １１２．３２２万円
同様にしてSBIバンガードの１０年目が １１４．７８４万円となった。

SBIバンガードを２０％税引き後にすると １４，７８４×０．８＝１１．８２７２万円となる。

よって１０年後は
VOOが１２万３２２０円の利益。
SBIバンガードが１１万８２８２円の利益
となって信託報酬等のコスト部分の毎年のマイナス分の方が複利効果を上回る結果となった！

ちなみに信託報酬等のコストを抜きで１０年後を比較すると
VOOが１２万６６９０円の利益。
SBIバンガードが１２万８４３２円の利益。
となって「複利の効果」の勝利だが、差額は１７４２円でした＾＾；

外国税額控除について

外国（アメリカ）の税額１０％控除についてですが
残念ながら「税額控除には限度額があります！」

※ 「所得税から控除できる上限額」「住民税から控除できる上限額」がそれぞれ決まっていて、計算式は下記の通りです。

所得税の控除限度額　＝　所得税額　×　（　国外所得金額　/　所得総額　）
住民税の控除限度額　＝　所得税の控除限度額　×　30%

配当所得額と給料所得の金額で限度額はかなり変わると思うのでコメントしずらいのですが
配当所得額が多くなるほど「全額控除」は難しくなると思いました；；

個人的に、確定申告したら「全額控除できる」と思っていた自分が恥ずかしいです。。。

二重課税調整措置について

https://faq.sbisec.co.jp/answer/5ee6cce6878c430011c18269

↑のリンクにあるように、2020年1月1日 以降に支払われる投資信託等の分配金に対して、二重課税調整措置が自動的に適用されているようです。

つまり、外国（アメリカ）の１０％課税については、日本の「投資信託」は課税されていないと考えて良いのかな。
逆に、VOOなどの外国籍のETFは二重課税されてしまうので、外国税額控除で取り返す必要があります。

投資信託で運用が良さそうかな

個人的に確定申告は問題ないのですが、税額控除で全額控除は無理っぽいので
コスト面から「投資信託」で運用が良さそうですね＾＾；

税金で「１０％」の差があるのなら、もはや計算する必要も無いでしょう。。。
最初に税金面を注視していたら、無駄な検証しなくて良かったはずｗ

そして「楽天カード決済」の１％ポイントバックは有名なので知っていましたが、
楽天証券（楽天銀行？）のハッピープログラムで投資信託の保有残高１０万円ごとに毎月４ポイントもらえるのですね。
年率０．０４８％（４ポイント÷１０万円×１２カ月×１００＝０．０４８％）

うーん、ごんべは「楽天ハッピープログラム」のスーパーVIPなのだが見落としていたよｗ

なんだかんだで「楽天証券で投資信託の積み立て投資（カード決済）が最強なのを理解した！」
時間があるときに、現時点における「ETFと投資信託」「SBI証券と楽天証券」のメリット・デメリットを整理をしておこう。
うーん、疲れた＾＾；