３月２週 パフォーマンス＠下落！

３月２週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・週次　　-775,242円（月次-2,002,869円）
・年初来　+987,530円（+3.29％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から大幅下落で引けました😭
これで年初来パフォーマンスが 3.29％です！
TOPIXが 6.46%なので、劣後していますが ギリギリ及第点でしょうか。
（TOPIXは配当抜き、ごんべPFは配当込みのパフォーマンス）

今週は「イラクの状況＆原油価格」に尽きますね。
どの情報が正しいのか？全く分からないので、右往左往せずに安いところは拾っていくスタンスが良さそうです。
（今回に限っては X（旧ツイッター）の情報は早いけどフェイクニュースが多すぎて全然ダメですね）

民間のニュースは、視聴率とかページビューを稼ぐために刺激的な見出しになりがちなので、公共放送が重要になるのですが
日本の公共放送は偏向報道のオンパレードなので正確な情報を得る事が出来ません！
頼れる情報源は海外サイトになるので、英語をもっと勉強しておけば良かったと後悔です😣

今の状況（ホルムズ海峡閉鎖）が長期化するのは、世界的な世論から難しいと思うので
「いつ、どのレベルで収束するのか？」
という視点で考えています。
先進国の連合艦隊によるホルムズ海峡の護衛（？）によって、今月中に原油高については一旦終息すると思っています！
私は戦争の終結云々は別にして、株式市場の先行きを楽観的に見ていますが・・・信頼しているエコノミストの意見が割とネガティブなのよね😰

確かにホルムズ海峡が閉鎖が長引けば株式市場はアウトですが、だからこそ世界中の国がイランに圧力かけると思うのだが。
まぁ個人的には「NISA残枠」を考えると、現時点で相場が一度クラッシュしてくれた方がありがたいのよね😏

クラッシュしても金融所得はそれほど減らないと思うし、「ごんべ家」にとっては円高の方が辛いかもしれん！

SBI証券＠日本株

【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓

↓先週

↓今週

・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓

↓先週

↓今週

・SBI＠旧NISA口座↓

↓先週

↓今週

今週の日本株は、全く良い所無しでした。
引け値で保有銘柄が全部下落（画面がオールレッド！）したのは久しぶりです😭

【今週の売買】
１銘柄を新規購入しました！

＜購入＞

・1914　日本基礎技術

　決算短信を読んで「今後に業績が伸びる」と思ったのと、財務＆配当が良いので新規購入しました！
　高市政権の政策で「設備投資の一括償却」が通れば、中期目線で企業の新規投資が増えるので業績は底堅いかな。

他にも２～３銘柄を指値入れてたのですが、そこまで下がらず購入できなかった😣

＜売却＞

・なし（複数の銘柄で取得単価を下げる取引（損出し）をしています）
　

【今週の決算など】

・6037 楽待：上期経常が39％増益で着地・11-1月期も18％増益

　決算印象はニュートラル！
　（ 発行済株式総数 (自己株式を除く) に対する割合 1.27％ の自社株買いも発表あり！）

↑ 大方の予想通り業種は良いですね！
利益率もメッチャ高くて、業績も右肩上がり・・・なのにPER15％前後で株価は右肩下がり😰

配当性向の低さから見て取れますが、株主還元に対する姿勢が全く評価されていないのよね。
プラス思考で見れば 伸びしろが豊富にあるとも言えますが、今のままの株主還元が続くようなら株価が上がることは無さそうです。
本決算までは保有するつもりでいますが、そこで大幅な改善がみられないようなら売却も検討です。
もしくはアクティビスト期待で最低単元の保有で様子見継続ですかね🤔

・8473 ＳＢＩ: 未定だった今期配当は115円実施、実質12％増配

　↑決算発表では無いが、SBIHDが実質増配を発表👍
　来季も「SBI新生銀行」の売り出しがあると思うので、私は増配予想しています！
　SBIHDは子会社の業績が安定してきた印象があるので、買い増し予定です！

【 IPO 】
・補欠当選しました😓

ポイント目的の応募で、赤字IPOのイグジット案件のため今回は辞退するつもりです。
ネットの噂では、SBI証券が応募者全員を当選（補欠当選含む）にしたという話しｗ
製薬関連の赤字IPOは素人が理解できる訳もなくて、資金の調達手段（ファンドの出口）としてどうかと思うのよ。
割と真面目に、本当に製薬開発の成功確率が高いのであれば このタイミングで上場するよりは、成功してから上場したら良い訳で・・・
私は詐欺っぽく感じてしまいます！
２０２３年以降の1円ストック・オプションを見ても、ファンドが売り抜けする気満々に見えるのよね。
まぁ宝くじとして買うなら面白いかもしれませんね。私は買わないけど・・・😏

SBI証券＠投資信託

【特定口座】

↓先週

↓今週

【NISA＠成長投資枠】

↓先週

↓今週

【NISA＠つみたて投資枠】

↓先週

↓今週

☆ 投資信託

今週の投資信託はヨコヨコ～微減でした！
多くの国の株式市場が暴落している事を踏まえると、やはり有事では米株が強いですね！

この程度の下落は １年に１回くらい普通にあるし、個人的にはまだ健全な調整の範囲だと思っています！
今回は原油高なので、ドル需要の高まりから「ドル高・円安」になるので、余計に米株が強く見えるのかな🤔

最悪のシナリオは、
「原油高 → インフレ率上昇 → 金利上昇 → 金融機関のクラッシュ →深めのリセッション突入」
だと思いますが、原油価格が実需より投機で動き過ぎですね😱

予想されるリスクは このままズルズルと戦争が泥沼化して 原油高が継続する事ですが、この辺りは全く読めないので淡々と積立継続するしかありません。
個人的にはホルムズ海峡の閉鎖が長引くとは思えませんが・・・楽観的過ぎますかね🤔
一時的にロシアからの原油購入をOKにしたら良いんじゃね？と思っていたら、そんな報道も出てきました。

私（ごんべ）は NISA枠を５～６年でMAXまで埋める予定なので、今の段階で調整してくれる方がありがたいです！
（これがNISA枠埋めの最終年度に調整されたらと思うとゾッとします！）

投資信託の下落は大したこと無いのですが、米個別株（妻口座）に関しては回復不可能なレベルまで下落しています！
うーん、久しぶりに「ごんべ家」として年間でマイナスパフォーマンスが見えてきました😭
まぁコロナ禍以降の株価上昇が異常値だっただけで、複数年で平均化したら十分にプラスなので「こんな年もあるよね😏」という認識でいます！

マネックス証券＠ 投資信託

↑ マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

インドは「SaaSの死」と「原油高」のダブルパンチで株価下落が続いています😱
「短期的」には株価上昇する材料が見当たりませんｗ
しかし「長期的」に見れば インドは「人口ボーナス」等で一番期待できる国だと信じているので、淡々と積立継続します👍

ベトナムは、ヨコヨコから株価下落かな？イマイチ方向性が読めません。
「原油高」はマイナスに作用すると思うので、今は仕込時と考えることにします！
中長期では、製造業の脱中国の影響を享受できる国だと思っているので積立継続します！

☆ マネックス証券より下記のリリースがありました！

↑ docomoと連携してマネックス証券が伸びていく未来が見えないので、そろそろ潮時なのかも😓
終活に向けて証券口座を１社に絞ろうと考えていたので、丁度良い機会かもしれません。
マネックス証券の誕生した時からお世話になってきましたが、今年中にマネックス証券から撤退の方向で考えます！

終活に向けて資産を「SBIグループ（証券・銀行・仮想通貨）＋メガバンク１行」まで絞ろうと思います🤔

債券（米ドル建て）

私（ごんべ）の「債券保有の目的」は株式下落時のヘッジの意味合いが大きいので、株式相場の大幅下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有予定です👍
（半年毎の安定した利子収入は魅力です！）

↓ ごんべ債券PFの償還年度

↑ 今年は３月末に償還する債券（米ドル建て）があるので、償還された米ドルの再投資先をどうしようか？
長期視点では、債券アセットの比率を維持するために「債券に再投資」したいのですが、戦争による原油高で世界的にインフレ再燃の可能性が高そうなのよね！

まぁ原油高が無くても トランプ政権が中間選挙に向けて お金をバラまけばインフレになるので、そう考えると債券購入するタイミングは慎重になった方が良さそうです🤔
※ 金利上昇局面であれば「外貨MMF」で利回りを享受して、金利上昇のピーク（もしくは下落開始の時点）で「外貨MMF→生債券」への資金移動が合理的と判断した！

イランも含めて地政学リスクの状況は全く読めないので、とりあえず利子収入の米ドル現金は「外貨MMF」にしています。
とりあえずの目安として、夏頃までは様子見スタンスです！

以前から書いていますが、資金分散の観点からユーロ建て債券を検討しています。
実行できていないのは、SBI証券でユーロ建て債券の本数が圧倒的に少ない事があります！
（※ 利子をユーロで得た場合、米ドルと違って「運用先が無い」のもちょっと考えるところです）

今回やっとユーロ建て債券のニュースが出てきました！
ブルームバーグで「アマゾン、初のユーロ建て債で2.3兆円調達へ－欧州最多の8本立て」という記事。
出来れば国債（公的債券）の方が良いのですが、利回りを考えると社債でも良いかな？
でもユーロ圏は利上げの方向なので、購入は「今じゃない」ですね🤔
ユーロ建てMMFが出たら資金が結構入ると思うのですが・・・何で設定しないのだろ？

円建てですが、下記の債券が受け渡しされました！

↑ 夫婦で１００万円ずつ購入しました。
「東急こすもす会」の入会権利をゲットするのが目的ですが、今更ながらインフレ負けする利回りなので購入は一人で良かったかもしれんｗ
まぁハーベストの優待も１回貰えるし、定期預金よりは利率が良いので 安全資産（デフォルトリスクあり）として５年間保有します！

↓ 参考までに日本の「個人向け国債（変動１０年）」の利率が下記（税引き前1.39％）になります！
まだまだ国債には利率で負けていないので良しとしようｗ

GOLD（金）

・チャートでは上昇基調を維持している様に見えるが？どうなんだろ？🤔
　「地政学リスク」や「（再び）関税リスク」があるので、上方向の可能性が高いと思っていたけど
　原油高で決済（米ドルで支払い）のために「金売却→米ドル」になっているみたいですね。
　中央銀行の金資産が急激に減っている国（ロシア等）もあるようで、今後に注目です！

　「金（ゴールド）投資」が難しいと思うのは、金の適正価格（フェアバリュー）が判断できない事ですね！
　（株式ならPER（株価収益率）等の指標があるので判断しやすいのですが・・・）　　
　長期的には今後も世界的に通貨を刷りまくると思うので「下がる要素」より「上がる要素」の方が高いと思っています！
　と同時に「金の価値」というものが、本当にそこまで高いものなのか？という疑問があるので追加のスポット購入が出来ません😓

　 適正価格が判断出来ないという事は、金（ゴールド）は長期でコツコツと「積立投資」が合っています👍
　（シニア層の資産運用としては金利が付かないので、アセットの保有割合を増やすのに勇気が要ります）

仮想通貨（保有は ほぼXRPのみ！）

うーむ、チャートは下げ止まってヨコヨコです🤔
そもそも仮想通貨にファンダメンタルズは無くいので、単純に需給の変化なので今後の動向が読めません。
単純にクラリティー法案の合意待ちなら「買い時」に見えますが・・・

興味深いのは、今回のイラン戦争で「株・金・資源」のボラティリティが大きいのですが、仮想通貨はあまり動かなかったのよね。
何でだろ？
「利益が出ているアセットを利確」としたら、仮想通貨は利益が出ていないので売られなかった！のかな？
イマイチ分からん😓

「ごんべ家」の仮想通貨資産は、新規購入の予定が無いので 株主優待で付与される分しか増えません！
仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得 → 分離課税になるまでは保有継続の予定です！

独り言

今後に行われる「日米首脳会談（３月１９日）」と「米中首脳会談（３月３１日～４月２日予定？）」で、今後の方向性は決まると思います。
日米会談では「米国への投資案件」と「防衛費」が大きなトピックスになると思うので、円安方向での反応になりそうかな🤔
米中会談では「両国の友好関係をアピール」すると思うので、MAG７などの大型株へ資金が戻ることになるのかな？
総じて「ドル高」方向に動きそう。

今年は短期目線で円高予想していたのですが、現状では円高シナリオは吹っ飛んだ感じですｗ
どこまで円安が進むのか？日銀が利上げするのか？
年初は日本株をポジティブで考えていましたが、３０年間も経済成長させなかった仕組みが強力なのを再実感しました！
やはり日本経済が脆弱すぎるし、仕組みが悪すぎる！
やはりリスクはありますが 米国株へコツコツと投資するのが一番良さそうです🤔