【２０２５年１２月】収支報告 ＆ ポートフォリオ公開！
２０２５年１２月の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・月次 +430,013円
・年初来 +4,844,682円（+24.22％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）
２０２５年１２月の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は 上昇で終了しました👍
年初来パフォーマンスはTOPIX +22.41% 、「ごんべPF」は +24.22％ です。
僅差ですが、アウトパフォームのまま逃げ切りました😓
「ごんべPF」はAI・半導体関連の株を全く保有していないので、日経指数に劣後しがちですがコツコツ頑張りました！
↓１年間のパフォーマンスを月毎に棒グラフにすると下図になります！
年初はボロボロだったのですが、年中～後半に向けて利益を積み上げました。
うーむ、今年は終わってみれば「バイ＆ホールド」で利益がでる簡単な相場に見えますが・・・
実際には年前半のトランプ関税ショック！で握力を試され、年央からはAI・半導体バブル相場に乗れた人がパフォーマンス良かったと思います🤔
そして「買われる銘柄」と「買われない銘柄」がはっきり分かれた相場だったと感じました！
SBI証券＠日本株式
【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓
↓前月末のパフォーマンス
↓今月末のパフォーマンス
・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓
↓前月末のパフォーマンス
↓今月末のパフォーマンス
・SBI＠旧NISA口座↓
↓前月末のパフォーマンス
↓今月末のパフォーマンス
【今月の日本株式投資の雑感】
今月（１２月）の「ごんべPF（日本株）」はヨコヨコで引けました👍
途中までは良い感じに上昇していたのですが・・・後半に失速した感じです。
NISA成長投資枠で日本株（キッツ・SBIHD・USS）を購入しました！
長期（１０年～）目線では「米国株 ＞ 日本株」なのは疑う余地のないところですが、短期（１～３年）では日本株も良さそうかな？という判断をしました。
高市政権の積極財政が続くという「かなり楽観的なシナリオ」での購入になります🤔🤔🤔
NISA枠は、３年後には「ところてん方式」で売却（銘柄入れ替え）検討できるので時間軸を考えての投資です。
高市政権になって「エネルギー」「AI・半導体」「造船」「宇宙」「海洋開発」辺りが重要項目と報道されていますが、既にちょっと買うのを躊躇う株価になっていますね😓
次の決算発表に向けて 業績が良さそうなセクター（銘柄）は予想しやすいのですが、現在の割高感のある株価が更に上昇するのかは分かりません。
（ここからの株価上昇よりも、株価が下落した時のリスクを考えた方が良さそうな感じ）
とはいえ、今年からは日本株でもキャピタルゲインを狙う事にしたので、短期（スイング）取引で割高感のある銘柄へも投資していく予定でいますｗ
前月も書いたのですが、ざっくりと整理すると
「エネルギー」は対象になる銘柄数が多いので狙い目だと思っています👍
長期投資なら「電力株」も良いと思うのですが、上昇率が低い（パフォーマンスが低い）のでキャピタルゲインを狙うには物足りないですね。
やはり電力設備関連で特にサブコンが狙い目になりそう🧐
「AI・半導体」はボラティリティが大きいのと半導体には詳しくないので以前からパスしていましたが、短期でAI関連は触手を伸ばしていこうかと！
「宇宙」は不確実性が高いのでパスします！短期でも勝てる気がしないｗ
「造船」は長期的に収益は伸びていきそうで良いのですが、対象になる銘柄が多くないので既に割高ですね。
押し目待ちで検討します。
「海洋開発」は本命（３銘柄）がメッチャ割高ｗ
日本は海に囲まれていて領海の規模を考えれば「海洋開発」は夢があります🫠
今は高市政権の期待感で割高ですが、短期では業績がそれほど良くならないと思うので決算発表で株価が下落したら長期目線で買うのは面白いかも！
（実際にレアアースなど海洋資源が商品になることが確認されてから購入の方がリスクは少ない！）
個人的には、株価は少し割高になってますが「海洋土木」いわゆるマリコンが面白そうだと思っています🤔
今まで調べた事も無い分野なので、少し調べてみようかなと！
SBI証券＠投資信託
【特定口座】
↓前月末
↓今月末
【NISA＠成長投資枠】
↓前月末
↓今月末
【NISA＠つみたて投資枠】
↓前月末
↓今月末
【 今月の投資信託の雑感 】
今月の投資信託は上昇で引けました！
日本株のパフォーマンスがいまいちだった分を、投資信託のパフォーマンスで補った形になります😊
月末近くにNISA成長投資枠が かなり残っていたので「米国高配当（VYM）・米国増配（VIG）・全世界高配当（スマートベータ）」をスポット買いしました！
この３ファンドは「シニア層には魅力的なファンド」だと思うので、今後も積立継続したいと思っています👍
個人的には、 OpenAIの「投資資金の回収問題」がクローズアップされて株価が調整（２０％下落）する局面があると思っているので、今年のNISA成長投資枠も小額投資を継続になります🧐
新NISAが開始されて３年目になるので、最速MAXには拘らずにリスクを考えた投資配分にしていきます。
現状の「ごんべ家」の資産運用方針としては「年齢的・資産的に大きくリスクを取る必要が無い」ので、配当と成長性のバランスを考えながら 今後も「オルカン・S&P500、高配当（VYM）、増配（VIG）、スマートベータ」に投資していこうと思っています！
マネックス証券＠ 投資信託
マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。
債券（米ドル建て）
私（ごんべ）の「債券保有の目的」は株式下落時のヘッジの意味合いが大きいので、株式相場の大幅下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有するつもりでいます👍
プレスティア経由の日興証券で購入した米国債を売却しました！
売却理由は相続を考慮した「資産整理」の一環で、今後もSBI証券に資産を整理していきたいと思います。
GOLD（金）
・金（ゴールド）のチャートを見ると再上昇開始ですかね🤔
中国が国家戦略として金のステルス購入を継続しているので、今後に水準訂正して再上昇が起きる可能性が高そうです。
金のインゴットも含めて、スポット買いを検討です！
仮想通貨
↑チャートを見ると、今のところ綺麗な右肩下がりに見えます。
とりあえず仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得から、分離課税になるまではこのまま保有継続の予定でいます
独り言
先週末（２６日）から夫婦で旅行に出かけていて、大晦日の深夜に帰宅しました👍
とりあえず２０２５年の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスをUPです。
お正月で時間があるときに、「ごんべ家（夫婦合算）」の資産推移や金融所得などをUPしていきたいと思います👍
