決算印象など（パルG・ビックカメラ・トーセイ・アメイズ・Ｕ－ＮＥＸＴ）Vol.1

こんにちは、ごんべ＠決算印象など！です。

今週から保有株の３Qの決算発表がボチボチ始まります！
「自分自身の整理」も兼ねて、決算印象などを書いてみたいと思います🧐

具体的には「株たん」の見出しと「決算短信」をもとに、今後も保有継続するか？
をメインに考える訳ですが、本業の業績が順調なのかを一番重要視しています！
長期投資なので「QonQ」より「YonY」の方を重要視です👍

2726 パルグループホールディングス

パルＨＤ、9-11月期(3Q)経常は14％増益、今期配当を実質増額修正

決算印象はポジティブ！
増収・増益は予想通りですが、増配はポジティブサプライズでした😊
（決算発表の翌日に株価が暴落していますが、決算内容は悪くないと思います！）

基本的に円高メリット銘柄なので、現状の円安は業績には逆風になります！
アパレルは期待できませんが、３COINSは節約生活に合致すると思うので頑張って欲しいと思います。

「ごんべPF」は円高メリット銘柄は少ないので「円安の影響」での株価下落は甘受したいと思います😓
株主優待は、４つの宿泊施設の基本プラン料金の50%割引価格で利用できるので、奈良と日光で利用したいと考えています！
ホテル優待を利用すると「配当＋株主優待」の総合利回りは お得感があるので長期保有の予定です👍

3048 ビックカメラ

ビックカメラ、9-11月期(1Q)経常は60％増益で着地

決算印象はポジティブ！
事前の月次の数字から決算内容は悪くないと考えていたけど、予想を大幅に上回る１Qの決算内容でした😊

百貨店の決算でインバウンド（中国）の影響や、免税店の売り上げ減などがあったので、
ビックカメラも経常利益は下がるかな？と予想していたけど・・・予想を覆して良かったです👍
何の売り上げがそんなに伸びたのだろう？と調べたら 特にパソコンが好調だったみたいですね。
やはりWIN１０の補償期限切れの影響で買い替え需要が大きかったのかな？
長期的には継続してインバウンド消費が伸びると思うので、業績についてはあまり心配していません。
「配当＋株主優待」を維持してくれる限り保有継続します！

8923 トーセイ

トーセイ、今期最終は3％増で5期連続最高益、実質増配へ

決算印象はニュートラル！
5期連続で過去最高益を更新（5期連続増収、6期連続増益）なので、悪い決算では無かったのですが・・・
期待値が大きかったので 今期（2026年11月期）予想の数字は少し期待外れだったかもしれません🤔
（トーセイは いつも保守的な予想を出すので通常運転なのですがｗ）

↓ 個人的には、今期（2026年11月期）の経常の伸びが二桁は欲しかったです！
ちなみにEPSが２．１倍になっているけど、昨季は分割後の数字で、今期は分割前の数字なのか？？？
前期が76.1×2＝152.2なので、152.2→156.3で今期のEPSは2.7％の伸びになるのは物足りない🤔

※ 今期の年間配当は55円で 株式分割を考慮した実質配当は10.0％増配になるので ディフェンシブ株としては合格点です！

個人的には、私募ファンドで節税の影響を心配していたのですが、今のところあまり影響は無さそうですね🤔
トーセイは首都圏に特化型なので、今後もインフレ経済の影響を享受できる銘柄だと思っています！
「配当＋株主優待」の総合利回りは保有株の中でもTOPクラスなので 保有継続します👍

6076 アメイズ

アメイズ、今期経常は20％増益へ

決算印象はニュートラル！
前期（2025年11月期）の最終決算はイマイチで終わりました😭
（予想通りの「増収・減益」でしたが、ホテル料金が固定なのでしょうがない）

↓ しかし今期（2026年11月期）予想の数字は わりと強気な数字を出してきましたね🤔
前期に新規開業した店舗の稼働率が順調に伸びていけば十分達成可能な数字だと思う。

昨年に実際にAZホテルに宿泊してみて、店舗による差はあるけど宿泊するだけなら十分だと思った。
価格競争力は十分にあるので、認知度が上がれば徐々に業績が付いてくるでしょう！

優待を利用することで「配当＋株主優待」の総合利回りは跳ね上がりますが、現状は配当だけでも魅力的ですね。
株主優待が改悪しない限り保有継続します👍

9418 Ｕ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ

ＵＮＥＸＴ、9-11月期(1Q)経常は1％減益で着地

決算印象はニュートラル！
まぁ順調に伸びていると思うし、減益といっても誤差の範囲かな🤔

セグメントが多くて分析しきれないけど、コンテンツ配信事業はテコ入れが必要なのかな？と思いました。

よく「ネットフリックスに勝てない！」とネットコメントで見るけど、個人的にはネットフリックスのコンテンツは韓国物が多すぎて見る物少ないのよね😓
プライムビデオの方がバランスが良くて好みです！
ＵＮＥＸＴについては、まだ優待を試せていないのでコンテンツは不明ですが・・・漫画や雑誌のコンテンツに興味があります！
（雑誌については別のサブスクに入っているので、実質的には漫画に期待ですｗ）
とりあえず夫婦２人で100株ずつ保有すると、株主優待を使って通年でU-NEXTが見れる間は保有継続する予定です👍

独り言

決算発表シーズン（２月企業）に突入しました！
一番決算内容の良かったパルGが株価暴落するなど 残念なスタートになっております😭
相対的に株価が高い位置にあるので、今回の決算シーズンでは好決算で暴落が多そうな予感ｗ
内需の良さそうな銘柄はコツコツ拾っていきたいと思います！