３月１週 パフォーマンス＠大幅下落😭

３月１週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・週次　　-1,227,617円（月次-1,227,617円）
・年初来　+1,762,782円（+5.88％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から大幅下落で引けました😭
これで年初来パフォーマンスが 5.88％です！
TOPIXが 9.03%なので 大幅に劣後していますが、差が詰まってきました🤣
（TOPIXは配当抜き、ごんべPFは配当込みのパフォーマンス）

いやー、１週間で３桁万円の下落は厳しいですね！

でも戦争が始まったのに、この程度の下落で済んでいる🤔と考えるべきでしょうか？

「遠くの戦争は買い！」という言葉もあるので、今は買い増しのタイミングなのか・・・
イマイチ分かりません。

戦争が起こった場合、「距離」よりも「影響」がどの程度あるのか？の方が重要だと思います！
今回の戦争は「原油」の供給に影響が出る可能性が高いので、やはりリスク管理としてポジション縮小が正解でしょう。
しかし、戦力差があり過ぎるので「早期終結」の可能性も考慮すると判断を難しくさせます🧐

日本株の場合は、そもそも割高感があったので「健全な調整の範囲」と言えるし、特に大幅下落した銘柄を見ると利益確定するための口実と思えますｗ
正直、バーゲンセールと呼ぶには下落率が足りないように感じます。

でも問題（？）なのは 外国人がアジアから資金を引き揚げて、一度米ドルに戻しているという話しもあるようで・・・
確かに「金（ゴールド）」が上がっていないのが少し意外でした！
（やはり金（ゴールド）は割高だと思っている人が多いのかな🤔）

なんだかんだで、最終的には「米ドル最強」なのを再認識しました！
「分散ガ～」とか言えるのは「平時」ってことですね（笑）
そして「有事の円」の面影はほとんど無くなっています😭
「ごんべ家」として短期目線では「円高予想」していたのですが・・・こりゃ反対に振れるかもしれん😓

やはり為替の方向性は分からんので、右往左往せずに「アセットのリバランスで対応」が最適解だわ！

「ごんべPF」はディフェンシブを意識しているので、今回の株価下落で 日経指数とのパフォーマンスの差が縮まるのはちょっと嬉しい！
今後も「レアメタルが～」「中国が～」とか関係が少ない銘柄（セクター）でPFを組むようにしたいと思います！
（内需で建築関連が良さそうに思うのだが・・・どうだろ🧐）

SBI証券＠日本株

【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓

↓先週

↓今週

・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓

↓先週

↓今週

・SBI＠旧NISA口座↓

↓先週

↓今週

【今週の売買】
３銘柄を購入（内１銘柄は新規購入）しました！

中国の影響（レアメタル等）が少なそうな 内需株で「建築・土木」セクターを選んでみました！
建築基礎の銘柄はPERも低めで配当もそれなりに良いので、他の銘柄も購入検討したいと思います👍

＜購入＞

・1994　高橋ウォール

　決算短信の内容で「今後に業績が戻る」という内容に納得感があったので 更に買い増ししました！

・5288 アジアパイルHD

　今後の業績が中期的に好調そうなのと、配当利回りから新規購入しました！
　高市政権の政策で「設備投資の一括償却」が通れば、企業の新規投資が増えると予想。
　今まで建築費の高騰で設備投資を見送ってきた企業が投資を開始すると思う🤔

・9616　共立メンテナンス

　現状の株価水準なら指標（PER）的に割安感もあるので、株主優待を考慮して５００株まで買い増ししました！
　老後に自由時間が増えて「平日」を利用できる環境になることを考えると、３年後を目途に１０００株までは買い増しOKかな🤔

他にも２～３銘柄を指値入れてたのですが、そこまで下がらず購入できず😣

＜売却＞

・なし（複数の銘柄で取得単価を下げる取引（損出し）をしています）
　

【今週の決算など】

・2353 日本駐車場：上期経常が8％増益で着地・11-1月期も11％増益

　決算印象はポジティブ！
　（ 発行済株式総数 (自己株式を除く) に対する割合 1.89％ の自社株買いも発表あり！）

↑ 業種（サービス業）的に中国のマイナス影響は出ると思っていたので、個人的にはポジティブサプライズでした！

特に那須エリアのテーマパーク事業が「売上・利益」ともに伸ばしているのが素晴らしいです👍
日本人観光客が伸びていると思うので、立地的に見ても凄いことだと思うのよ。

逆に言えば、今期がプラスで推移できるのなら業績的に凄く安定してきた印象があります！
（スキー場開発に関しては天候に左右されるのでしょうがないけど、夏場の集客を頑張っている！）

今期～来期に白馬エリアの不動産関連の収入が計上される可能性もあるし、長期保有しても良い銘柄に育ってきました！
連続増配も継続しているし応援の意味も込めて保有継続します😊

【 IPO 】
・当選しない😓

SBI証券＠投資信託

【特定口座】

↓先週

↓今週

【NISA＠成長投資枠】

↓先週

↓今週
（SBI日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）を追加購入しました！キャンペーン対策ｗ）

【NISA＠つみたて投資枠】

↓先週

↓今週

☆ 投資信託

今週の投資信託は下落でした！
為替が安定しているので、世界的に株価が軟調なのよね😭
ビックリするのは米株の下落率が一番小さい事かなｗ

この程度の下落は １年に１回くらい普通にあるし、個人的には健全な調整の範囲だと思っています！
為替も安定しているので中長期目線では「買い場」だと思うけど、戦争継続中なのでまだまだ下がる可能性あり🤔

最悪のシナリオは、
「原油高 → インフレ率上昇 → 金利上昇 → 金融機関のクラッシュ →深めのリセッション突入」
だと思いますが、原油価格についてはオペックでコントロール出来るので 金融機関のクラッシュになるような金利高までは行かないかな！
※ プライベートクレジット関連が先に破綻すると思うので、大手金融機関の破綻まで波及しないと考えています。

予想されるリスクは このままズルズルと戦争が泥沼化して 原油高が継続する事ですが、この辺りは全く読めないので淡々と積立継続するしかありません。
個人的にはホルムズ海峡の閉鎖が長引くとは思えませんが・・・楽観的過ぎますかね🤔

私（ごんべ）は NISA枠を５～６年でMAXまで埋める予定なので、今の段階で調整してくれる方がありがたいです！
（これがNISA枠埋めの最終年度に調整されたらと思うとゾッとします！）

欲を言えば、米国のセクターローテーションはこのまま半年くらい続いて欲しいのですが・・・
日本のNISAの影響もあるけど、皆が指数に投資しているのでマグ７の肥大化が止まらんのよね。
時価総額の差が大きすぎるので「マグ７→ ラッセル２０００」の小型株に資金移動して欲しいなぁ🤔

今年の私（ごんべ）のメインシナリオは、米国の指標（ダウ、S＆P500、NASDAQ等）はトントンで、MAG７から他のセクターへ資金移動が起きるのでは？と考えていたので、今のところは半分当たりかな！
しかーし、「ごんべ家 米株PF（妻口座）」は ITセクター偏重なので、ソフト会社（ITセクター）の株価下落で お金が解けまくりです😭
ちょっと回復不可能なレベルまで下落したので、「ごんべ家」として 久しぶりに年間でマイナスパフォーマンスが見えてきました😏
まぁコロナ禍以降の株価上昇が異常値だっただけで、複数年で平均化したら十分にプラスなので「こんな年もあるよね😏」という認識です！

マネックス証券＠ 投資信託

↑ マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

インドは「SaaSの死」と「原油高」のダブルパンチで株価下落が続いています😱
「短期的」には株価上昇する材料が見当たりませんｗ
しかし「長期的」に見れば インドは「人口ボーナス」等で一番期待できる国だと信じているので、淡々と積立継続します👍

ベトナムは、ヨコヨコから株価下落かな？イマイチ方向性が読めません。
「原油高」はマイナスに作用すると思うので、今は仕込時と考えることにします！
中長期では、製造業の脱中国の影響を享受できる国だと思っているので積立継続します！

債券（米ドル建て）

私（ごんべ）の「債券保有の目的」は株式下落時のヘッジの意味合いが大きいので、株式相場の大幅下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有予定です👍
（半年毎の安定した利子収入は魅力です！）

↓ ごんべ債券PFの償還年度

↑ 今年は３月末に償還する債券（米ドル建て）があるので、償還された米ドルの再投資先をどうしようか？
長期視点では、債券アセットの比率を維持するために「債券に再投資」したいのですが、戦争による原油高で世界的にインフレ再燃の可能性が高そうなのよね！

まぁ原油高が無くても トランプ政権が中間選挙に向けて お金をバラまけばインフレになるので、そう考えると債券購入するタイミングは慎重になった方が良さそうですね🤔
※ 金利上昇局面であれば「外貨MMF」で利回りを享受して、金利上昇のピーク（もしくは下落開始の時点）で「外貨MMF→生債券」への資金移動が合理的と判断した！

地政学リスクの状況は全く読めないので、とりあえず利子収入の米ドル現金は「外貨MMF」にしています。
とりあえず夏頃までは様子見スタンスです！

問題は為替（ドル円）ですが・・・これは本当に分からんので「ドル円の資産比率５０％」を基準にリバランスする方向で考えています！

GOLD（金）

・チャートでは上昇基調を維持していて、再上昇になりそうに見えますが・・・どうなんだろ？🤔
　「地政学リスク」や「（再び）関税リスク」があるので、上方向の可能性が高いと思いますが
　戦争で上がらなかったのは 皆が「さすがに金のバリエーションが高すぎ！」と思っているのかもしれんｗ

　「金（ゴールド）投資」が難しいと思うのは、金の適正価格（フェアバリュー）が判断できない事ですね！
　（株式ならPER（株価収益率）等の指標があるので判断しやすいのですが・・・）　　
　長期的には今後も世界的に通貨を刷りまくると思うので「下がる要素」より「上がる要素」の方が高いと思っています！
　と同時に「金の価値」というものが、本当にそこまで高いものなのか？という疑問があるので追加のスポット購入が出来ません😓

　 金（ゴールド）は長期でコツコツと「積立投資」が合っています👍
　（シニア層の資産運用としては金利が付かないので、アセットの保有割合を増やすのに勇気が要ります）

仮想通貨（保有は ほぼXRPのみ！）

うーむ、チャートは見事な右肩下がりですが・・・やっと下げ止まったかな？🤔
そもそも仮想通貨にファンダメンタルズは無くて、単純に需給の変化なので全く分からん。

仮想通貨をデジタルゴールドと言う人がいますが、１日に２０％も変動する資産を保有したく無いですね😏
そして仮想通貨は「安全資産では無い！」のが証明されたと思う！
「投資」というより「投機」なのですが、税制を考えるとリスクも大きいので資金の逃げ足が速いのかな。

↓ テレ東BIZで北尾会長のインタビュー見たけど、少し誤解してました😓

↑ 北尾会長の主張していることは真っ当なのですが、ここまで日本が衰退したのは出る杭は打たれる文化なのよね。
インターネットが普及して国境がボーダレスになったので、SBIHDには金融庁とは気にせずシンガポールを起点にしてアジアのシェアを狙って欲しいかな🤔
メディアを使うのは当然の帰結だと思うし、あまりにも日本のメディアが酷いので期待しています！

今後、仮想通貨は淘汰の時代に入ると思うけど ＸＲＰ（リップル）は他の仮想通貨と違って淘汰されにくいと思っています。
たぶん「ビットコイン」「イーサリアム」「ＸＲＰ（リップル）」の３つしか残らないのでは？

「ごんべ家」の仮想通貨資産は、新規購入の予定が無いので 株主優待で付与される分しか増えません😓
仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得 → 分離課税になるまでは保有継続の予定です！

独り言

米国の「クラリティー法案」が期限切れになりました。
チャッピーに聞いたら、早ければ春（４～５月）くらいに用途をかなり絞った法案で可決されるかも？と回答あり。
（銀行に配慮した形じゃないと法案が通らないっぽい）

北尾会長のSBIHDの株価がイマイチなのは、この法案が通らなかったのもあるのかな🤔
法案が揉めているのはプロレスで最終的には法案が通ると思っていました・・・

個人的に短期目線で「円高予想」しているのは、この法案によって長期金利が下がるのでは？
と期待していたからで、このままズルズルと延期されると困るのよね😏

「米国債」を担保にした新たな仕組みを作ることには賛成しているのなら
銀行の発行に拘る必要は無いと思うのですが、米国のロビー活動のいびつさが浮き彫りになっています。
と言っても、バブルを引き起こさないためには「規制と監視」が必要なので、発行権は銀行だけに絞るべき！という反対理由も分からんでも無いのよね。
規制が厳し過ぎると普及しないし、規制が緩すぎると「マネロンし放題」になる可能性もあるので、妥協点は意外と難しいのかもしれん🤔
新しい事はなんでも反対！の日本と違って健全な議論ですね！