２月２週 パフォーマンス＠上昇！（新規購入あり）

２月２週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・週次　　+375,640円（月次+647,081円）
・年初来　+1,152,694円（+3.84％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から上昇で引けました😓
これで年初来パフォーマンスが 3.84％です！
TOPIXが 12.17%なので、早くもTOPIXに対して大幅に劣後する状況になっています😰
（TOPIXは配当抜き、ごんべPFは配当込みのパフォーマンス）

ここまで劣後している原因として、「ごんべPF」は 投資信託のパフォーマンスが足を引っ張りました！
一昨年までは投資信託の金額が少なかったので 無視できるレベルでカウントしていませんでした。
しかし、昨年からNISA枠の投資金額が大きくなってきたので「日本株＋投資信託」の合計でパフォーマンス集計することにしています👍

他に劣後の要因として「買われる銘柄」と「買われない銘柄」がはっきりしていて、今は「大型株＆カタリストありの銘柄」に資金が集中しています！
「ごんべPF」は、中小型株が多くて不動産セクター偏重なので、マイナスにはなりませんが資金は入ってこないのよね😭
（不動産株でも三井不動産のような大型株には資金が入って上昇している！）

私（ごんべ）は仕事で株式投資をしている訳では無いので、TOPIXに負けても年間の成績がプラスで着地していれば基本的にはOKなのですが・・・さすがにここまでパフォーマンスに差が広がると「PFの銘柄入れ替え」が必須なレベルです！

正直、市場平均（つまりTOPIX）に劣後するのなら 敢えて個別株を買う意味は無い訳で、投資にかかる時間を考慮するとタイパもコスパも悪い事になります！
（個別株を保有するメリットとして「株主優待」があるので、１～２％程度の劣後までならギリギリOKなような気もするｗ）

とりあえず３月末の権利取りまでに ある程度は巻き返す予定でいますが・・・
もし巻き返せなかったら 投資信託で「日本株のファンド」を買う方向に方針転換しても良いかもしれん😏
（日本株は、ファンド５０％、個別株５０％とかでも良いかな）

SBI証券＠日本株

【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓

↓先週

↓今週

・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓

↓先週

↓今週

・SBI＠旧NISA口座↓

↓先週

↓今週

【今週の売買】
久しぶりに新規購入しました🫠

＜購入＞

・1435 ｒｏｂｏｔ　ｈｏｍｅ

　決算発表後にストップ高で張り付いていたのが 剥がれたので場中購入してみた！
　たぶん長期保有はしないと思う。次の決算までに売却予定！

・1994　高橋ウォール

　決算短信の内容で「今後に業績が戻る」ことを予想していて、納得感があったので中期目線で購入してみた！
　アクア施設（プール等）の補修など今後に増えると思うし、いつまでも建設計画の遅延（ストップ？）が続くとも思えない。
　「PBR 0.43」と割安なのと、今後に業績が改善されたらPBR対策をする期待もあります。
　現状の株価で配当利回り3.39％なので、下値不安が少ないのも良いですね！

・9616　共立メンテナンス

　決算発表後に株価が下落したので、長期目線で購入しました！
　（株価が下落しても、まだ割高感はありますが・・・）
　株主優待目的で、特に共立リゾートで「優待割引＋優待金券」の利用をするとお得感があります！
　外食店舗でも利用できるし、東京在住なら使用できる店舗も多いので優待を無駄にすることも無いかなと！

＜売却＞

・なし

【今週の決算など】

・別途ブログでUP

【 IPO 】
・504A イノバセル 補欠当選したけど・・・バイオ、赤字上場、出口案件、と需給悪すぎで「公募割れ確率が高い！」のでさすがに辞退しました😓

SBI証券＠投資信託

【特定口座】

↓先週

↓今週

【NISA＠成長投資枠】

↓先週

↓今週
（SBI日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）を購入しました！キャンペーン対策ｗ）

【NISA＠つみたて投資枠】

↓先週

↓今週

☆ 投資信託

今週の投資信託は全体的に下落しました！
為替の影響が大きいけど、株価も軟調ですね！

アンソロピックの生成AIの影響からソフト会社の株が暴落していましたが、徐々に他のセクターにも飛び火しているようです。
今後のソフト会社の決算発表の結果（セールスフォースかな）で、売りが鎮火するのか？決まると思います。
個人的には、さすがに売られすぎだと思うので、余程悪い決算内容にならない限り買い戻しになると予想していますが・・・どうなんだろ？

今年の私（ごんべ）のメインシナリオは、米国の指標（ダウ、S＆P500、NASDAQ等）はトントンで、MAG７から他のセクターへ資金移動が起きるのでは？と考えていたので、半分は当たっていると思うけど・・・「ごんべ家 米株PF（妻口座）」は ITセクター偏重なのでソフト会社の株が下がったら意味ないのよね😭

※ ごんべ家の妻口座の米国株は、年初に保有株の４０％くらいを売却しているのでソフト株下落の直撃を少しは回避していますが、円高の影響もあるので年初来パフォーマンスは５００万円以上のマイナスになっています😱

マネックス証券＠ 投資信託

↑ マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

インドは原油の取引をバーターにして、米国と関税引き下げで合意に至ったとニュースがありました。
先日に EUとのFTA（自由貿易協定）も締結しているので、やっと長いトンネルを抜けるのかな？
と期待していたのですが、なぜか株価はぱっとしません。何でだろ？
インドはITが盛んなので、ソフト会社売りが直撃しているという噂がありますが・・・😱
「長期的」に見れば インドは「人口ボーナス」等で一番期待できる国だと思っているので、淡々と積み立て継続です👍

ベトナムは、上昇後にヨコヨコしています！
なんだかんだで製造業の脱中国の影響から、ベトナムの株価はポジティブだと思うのですが・・・
タイ、カンボジア、インドネシアと比べてばベトナムは良さそうに見えます！

債券（米ドル建て）

私（ごんべ）の「債券保有の目的」は株式下落時のヘッジの意味合いが大きいので、株式相場の大幅下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有予定です👍
（半年毎の安定した利子収入は魅力です！）

↓ ごんべ債券PFの償還年度

↑ 今年は３月末に償還する債券（米ドル建て）があるので、償還された米ドルの再投資先をどうしようか？
長期視点では、債券アセットの比率を維持するために「債券に再投資」したいのですが、年末に向けて米国のインフレ再燃の可能性が高そうなのよね！
まぁトランプ政権が中間選挙に向けて お金をバラまけばイフレになるのは当然で、そう考えると今は債券購入するタイミングでは無いかなと🤔

次期FRB議長になるだろう ウォーシュ氏が「緊縮財政」に舵を切れば、債券価格が上がる方向です。
しかし、トランプ政権への忖度で 過度に「利下げ」を行えば債券価格は下落です。

今後に「利下げ」と「緊縮財政（QT）」になった場合は、金利はどうなるのか？？？
全く読めないので、とりあえず米ドル現金は「外貨MMF」にして夏頃まで様子見するのがベターな戦略かな🤔

個人的には、今のアメリカの財政状況なら「緊縮財政＋利下げ」は 正しい処方箋だと思います。
「ごんべ家」の米ドル資産比率は約５０％なので、米ドルが持続可能な方向への政策転換を期待しています！
（バイデン政権＋イエレン氏＋パウエル氏が過度にお金をばら撒き過ぎたのがそもそもの原因）

間違いの修正ですが、１月２４日の拙ブログで
「「外貨MMF（米ドル）」を購入したのですが・・・スプレッドが１．５円（１％？）くらい取られた」
と書いたのですが、おもいっきり勘違いでした！ごめんなさい😣
SBI証券の外貨MMF購入時に「米ドル現金→米ドルMMF」であれば、スプレッドはかかりません！

スプレッドについてチャッピーで調べていたら「2025年1月21日の併ブログ」で同じ勘違いをしていました😣
記事を書いた１年後に全く同じ間違いをしているのは、恥ずかしいのを通り越して自分の認知機能が心配なレベルです😭

という訳で、外貨（米ドル）のまま保有を継続するのであれば「外貨ＭＭＦでプールしておくのは合理的な選択」だと思います！
現金化されるまでにタイムラグがあるのがデメリットなだけで、現金放置と違って「利子収入が得られる」のは大きなメリットですね！

↓ ２０２６年２月１１日時点のSBI証券における外貨MMFの利回りになります！

GOLD（金）

・チャートではヨコヨコ（△持ち合い）になりそうに見えますが・・・どうなんだろ？🤔

　今回の暴落によって投機マネーが大量に流入しているのが分かったし、今の価格が適正価格とは思えません。
　とはいえ 中国＆インドの中央銀行がステルス購入しているので、今後も上昇継続する可能性が高いのだが・・・🤔

　「金（ゴールド）投資」が難しいと思うのは、金の適正価格（フェアバリュー）が判断できない事があります。
　（株式ならPER（株価収益率）等の指標があるので判断しやすいのですが・・・）　　
　長期的には今後も世界的に通貨を刷りまくると思うので「下がる要素」より「上がる要素」の方が高いと思っています！
　と同時に「金の価値」というものが、本当にそこまで高いものなのか？という疑問があるのよね。　

　 金（ゴールド）は長期でコツコツと「積立投資」が合っています👍
　（シニア層の資産運用としては金利が付かないので、アセットの保有割合を増やすのに勇気が要ります😓）

仮想通貨（保有は ほぼXRPのみ！）

うーむ、チャートは見事な右肩下がりですが・・・コツンときたかな？🤔
そもそも仮想通貨にファンダメンタルズは無くて、単純に需給の変化なので全く分からん。

仮想通貨をデジタルゴールドと言う人がいますが、１日に２０％も変動する資産を保有したく無いですね😏
そして仮想通貨は「安全資産では無い！」のが証明されたと思う！

個人的に、仮想通貨は XRPを少額保有なので冷静に見てられますが、
ここまでボラティリティが大きいと 暗号資産(仮想通貨)を担保に資金を融資するサービス（デジタルアセット担保ローン）は成立するのかな？ 担保価値はどれくらいの設定なのかな？

私は仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得から、分離課税になるまではこのまま保有継続の予定です！

独り言

SBI新生銀行の預金獲得スピードが凄いです🤔

SBIハイパー預金残高1兆2,000億円突破のお知らせ

https://www.sbigroup.co.jp/news/2026/0212_16101.html

株式会社SBI新生銀行は、SBIハイパー預金の預金残高が2026年2月10日時点で1兆2,000億円を突破したことをお知らせいたします。
サービス開始から約5ヵ月という短期間で　残高1兆2,000億円、口座数は37万口座を突破いたしました。

↑SBIグループの中心の銀行になるので、今後も伸びていくことが期待されますね！
個人的には「住信ネット銀行」と違って、実店舗があることに安心感がありますｗ

ネット証券もそうですが何かあった時には「電話が繋がらない」のよね😱

あとは相続の事まで考えると、店舗があることはメリットだと思います！

生成AIに「SBIグループの戦略」を聞いてみたけど、第４のメガバンク構想なども含めて「核になる銀行」なので
長期目線では保有株を増やしたいところです。

現状はロックアップ期限が切れたところで「売り出し」の可能性が高いので、買い増しを見送っていますが・・・
たぶん「売り出し」とセットで「株主優待」を設定すると思うので、長期目線なら今から買い増しもありなのよね🤔

今のペースで預金残高が増えていけば、利益額も比例して増える訳で 買い増しタイミングは結構悩ましいものがあります！
まぁ今のところ「ＳＢＩＨＤ→ ＳＢＩ新生銀行」の順番に購入するのが合理的なのかなと思っています👍