決算印象など（SBI新生銀行・SBIHD）Vol.3
こんにちは、ごんべ＠決算印象など！です。
先週から保有株の３月企業の３Q決算発表がボチボチ始まっています！
「自分自身の思考の整理と備忘録」を兼ねて、決算印象などを書いてみたいと思います🧐
具体的には「株たん」の見出しと「決算短信」をもとに、今後も保有継続するか？
をメインに考える訳ですが、本業の業績が順調なのかを一番重要視しています！
銘柄にもよりますが、基本的に長期投資なので「QonQ」より「YonY」の方を重要視です👍
※ 決算印象は株価動向を予想している訳ではありません😏
8303ＳＢＩ新生銀行
ＳＢＩ新生銀、4-12月期(3Q累計)経常は46％増益で着地
決算印象はポジティブ！
日銀の利上げによる金利上昇が収益に結び付いています！
本業の儲けを示す「資金利益」が大幅に拡大していて良い内容の決算でした！
SBIハイパー預金の総残高は、昨年末からの数カ月で「５０００億円→１兆円」と２倍を超えているので、今後も安定した収益拡大が望めると思う！
SBIグループのメイン銀行になったので グループのシナジー効果が期待できるのだが、広告宣伝費をほとんどかけずにSBI証券の顧客へリーチできるのは大きいですね🤔
利益構造はメガバンや地銀と違うので、今後は強みとなる部分が更に伸びていくと思われます。
住宅購入（つまり住宅ローンを組む）年齢の人は、いろいろな銀行を比較した結果「SBI新生銀行」を選ぶ可能性が高そうかな？と思っていますが、どうなんだろ🤔
メガバンや地銀に比べて低金利なのは勿論ですが、「ＳＢＩインシュアランス」と連携して「生保、損保」が提案できるのが地味に良いと思うのよね！
ノンバンク（レイク（消費者金融）や アプラス（信販・カード）については全く知見が無いのでわからんｗ けど、今後も経済の２極化が進むとしたらノンバンクを利用する絶対数が増えそうな気がします😓
インフレ経済下なら銀行業績は安定して伸びると思うし、IPO後の「ロックアップ（１８０日）が切れるまで」は保有継続の予定です👍
※ たぶんロックアップ解除後に「株主優待を新設」とセットで株式の売り出しがあると思うので、ロックアップ前の５月くらいに一度売却して売り出し後に再び購入を考えています👍
8473ＳＢＩホールディングス
ＳＢＩHD：4-12月期(3Q累計)最終が3.5倍増益で着地・10-12月期も3.2倍増益
決算印象はポジティブ！
全セグメントで収益性が向上して 通期目標達成に向け順調に推移しています😊
↑ 数字だけ見れば超絶決算ですが・・・住信SBIネット銀行の売却益があるので実際の上振れ幅は良く分からんｗ
たぶん今回の経常利益の３０～４０％は住信ネット銀行の売却益だと推察するので、売却益を差し引いても かなり良い決算だと判断しました👍
↓ 決算短信からセクター毎の前期比較が下表
※ セクター毎の事業内容は下記になります！
（金融サービス事業）：国内外における証券関連事業、銀行事業、保険事業を中核とした多様な金融関連事業を行っております。
（資産運用事業）：投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言、金融商品の情報提供等を行っております。
（PE投資事業）：国内外のＩＴ、フィンテック、ＡＩ・ビッグデータ、ブロックチェーン、金融及びバイオ関連のベンチャー企業等への投資に関する事業等を行っております。
（暗号資産事業）：暗号資産の交換・取引サービスを提供する暗号資産交換業等を行っております。
（次世代事業）：生体内に存在するアミノ酸の一種である５－アミノレブリン酸（5-ALA）を活用した医薬品・健康食品・化粧品の開発・販売や、がん及び免疫分野等における抗体医薬・核酸医薬の研究開発に関する事業、医療・健康情報のデジタル化や医療ビッグデータの活用を推進するソリューション・サービスの提供及び医療金融に関する事業等を行うバイオ・ヘルスケア＆メディカルインフォマティクス事業のほか、Web3関連の先進的な分野に取
り組む事業や再生可能エネルギー事業、人材関連事業及び情報メディア運営等を行っております。
↑ 前回の決算発表くらいから「証券」「銀行」「保険」の「三角連合のシナジー効果」が発揮され始めた？印象があるのよね🤔
（SBIグループの決算内容がどの会社も良いのよ）
ＳＢＩグループの各々の会社が 連携して収益を伸ばしているので、以前のように決算発表で株価が乱高下するようなボラティリティの大きな銘柄では無くなっていくと考えています！
特にＳＢＩＨＤは、第４のメガバンク構想で連携している地銀の決算が V字回復しているので、今後も安定して収益が増えていくフェーズに入ったと思っているのだが・・・楽観的すぎるかなｗ
SBI新生銀行がIPO上場して株価が上昇しているので、来期は株式売却（売り出し）で順調に利益が伸びると予想しています🤔
（ 来期は新生銀行のロックアップ（１８０日）が切れる夏場以降に売り出しをすると予想）
日本の金融セクターの中では 一番利益が伸びそうな会社だと思っていますが、北尾会長のワンマン経営（という噂？）なのはリスクとしてあります！
会社の規模的には「大きすぎて潰せない！」というレベルになったと思うので、長期保有を前提にＳＢＩＨＤに投資を始めました😏
「配当＋株主優待」の総合利回りは高いので今後も保有継続する予定です！
（株価が下落するようなら まだまだ買い増し予定です！）
独り言
３月企業の決算発表シーズンに突入しました！
株式市場のPERが高値圏にあるので、好決算でも翌日～翌々日に株価が下落する銘柄がいつもより多いと感じています🤔
事前予測通り、銀行、建築（空調、電気工事などのサブコン銘柄含む）は業績が良いですね！
まぁ既に株価には折り込み済みだと思うので、高値掴みにならないように注意します。
半導体関連は、知見が無くて業績が継続するのか？いまいち分からんので避けています！
（前工程とか後工程とか業績が移行するタイミングとか読めないｗ）
IT系（DX系）の決算も悪くないのですが・・・株価の反応はイマイチかな。
（相対的に割安な銘柄多いのが IT系かもしれん🤔）
今年から日本株でも「キャピタルゲイン狙い」をしていく予定なので、短期～中期目線でも考えています。
また高市政権が継続するなら「インフレ継続」になると思うので、現金の目減りリスク対応で「高配当銘柄」にも投資をしたいと思います。
高配当銘柄の選別は、単純に配当が高いという事でなくて「業績が安定して伸びる可能性が高そう」で「配当性向が高過ぎない」という視点で選別したいと思います。
欲を言えば「連続増配」によって「結果的に高配当になった」というのが理想ですね！
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☆ 内容をしっかり確認はしていませんが、決算発表で気になった銘柄を下記します。（備忘録）
4746 東計電算：今期経常は8％増で6期連続最高益、前期配当を5.5円増額・今期も173円継続へ
↑ 前回の決算から引き続いて業績が安定して良いですね！
配当も高いので監視銘柄に入れたいと思います！
5911 横河ブＨＤ：4-12月期(3Q累計)経常は8％増益で着地
↑ こちらも高配当で安定している銘柄です！
高市政権で積極財政が継続されたら保有したい銘柄なので監視銘柄入りです。
6741 日本信号：今期最終を一転12％増益に上方修正・最高益、配当も7円増額
↑ かなり良い決算でした。
台湾、インド、エジプト等で鉄道信号システムの受注・売上があって、ＩＣＴソリューション事業も今後に継続して伸びるかもしれん！監視銘柄入りです。
5857ＡＲＥホールディングス：今期最終を11％上方修正、配当も5円増額
「ごんべＰＦ」で以前に保有していた銘柄なので 事業内容もそれなりに理解しているのですが、都市鉱山という視点で良いと思うし、今後にゴミ処理場が増やせないことを考えると 今の株価はかなり割安感があります。
とりあえず監視銘柄入りです！
「6762ＴＤＫ」や「5802住友電気工業」の決算内容は良いのですが、たぶん今後も買わないセクターなのよねｗ
