１２月４週 パフォーマンス＠続伸！

１２月４週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」のパフォーマンスは
・週次　　+675,476円（月次+621,154円）
・年初来 +5,035,823円（+25.18％）
（※ 源泉徴収有り、配当込み）

今週の「ごんべPF（日本株＋投資信託）」は、先週から上昇で引けました👍

これで年初来パフォームが 25.18％となり、TOPIXが 22.73%なので 年末にきてやっとアウトパフォームに返り咲きました😓

（TOPIXは配当抜き、ごんべPFは配当込みのパフォーマンス）

今年も余すところ稼働日で２日ですが、なんとか２０％超えのパフォーマンスになりそうです！
↓ 最近５年間の成績は下記になりますが、日本株（投資信託含む）で３年連続で+２０％超えになれば素直に嬉しいです🎉

・2020年　+2,067,088円（+20.7%)
・2021年　　+126,919円 （+1.27%)
・2022年　　+191,959円 （+1.92%)
・2023年　+2,283,874円（+22.8％）
・2024年　+3,400,632円（+34.0％）

今年は投資金額が大きくなったので、利益総額が増えています！
新NISA開始後から投資信託の資産割合が増えているが、現状ではプラスに働いています😊

今年も「ごんべPF」は不動産セクター偏重で頑張りましたｗ

高市政権のインフレ政策によって「インフレ経済 ≒ 不動産上昇」と楽観的に考えていたので、PFの銘柄入れ替えに消極的だったと思います。

基本的に金利上昇分は不動産価格へ転嫁するので、半年で0.25くらいの金利上昇スピードであれば問題無いと思っていたのですが・・・
マンション価格の高騰と市場金利の上昇スピードが速すぎるので、ちょっとリスクが高くなったと感じます😓

直近では市場金利（１０年）が２％を超えてきたので「ごんべPF」も少しずつ他のセクターへの銘柄入れ替えを考えています。

来年２～３月までに保有している不動産銘柄の売却と、株主優待目的で新規２～３銘柄を購入する予定です！

そして「配当＋株主優待」の銘柄選定とは別に、日本株でもキャピタルゲイン狙いの銘柄選びを始めたいと思います👍

今まではキャピタルゲイン狙いは 米国株（妻口座）でしたが、高市政権が積極財政を続けている間は 日本株でもキャピタルゲイン狙いをしていこうかなと！

（日本株資産の２０～３０％くらいをキャピタル狙いにする予定）

SBI証券＠日本株

※ 週間パフォーマンスを比較しやすいように「先週末」と「今週末」の両方を添付してみた🤔

【 保有銘柄 】
・SBI＠特定口座↓

↓先週

↓今週

・SBI＠新NISA（成長投資枠）↓

↓先週

↓今週

・SBI＠旧NISA口座↓

↓先週

↓今週

【今週の売買】

＜購入＞

・8473 SBIHD：NISA成長投資枠で買い増し！
　購入理由は、今後の成長性への期待です。短期より中長期での業績拡大を期待しています！

・4732 ユー・エス・エス：NISA成長投資枠で購入！
　購入理由は、利益率の高さと財務健全性です。成長性は低いですが配当の安定性を評価しました。長期保有に向いている銘柄だと思います！

＜売却＞

・3003 ヒューリック：旧NISA口座ですが、旧NISAの終了期限を１年前倒しで売却しました！
　売却の理由は「ごんべPF」の不動産セクター比率を下げるためですｗ

【今週の決算など】

・なし

【 IPO 】

・当選せず😓

SBI証券＠投資信託

【特定口座】↓

↓先週

↓今週

【NISA＠成長投資枠】↓

↓先週

↓今週

【NISA＠つみたて投資枠】↓

↓先週

↓今週

☆ 投資信託

米国市場は既にクリスマス休暇入りですねｗ

「閑散に売り無し」という言葉がありますが、まさにそんな感じの１週間でした。

生成AI関連で「投資資金の回収を不安視」のニュースも一旦は折り込んだようで、オラクルを筆頭に徐々に買いが戻ってきたようです。
とはいえ、今後も半導体やAIに資金集中するかと言えば、他のセクターにも分散するような気もするが・・・どうなんだろ？
個人的には米国の「金融セクター」が生成AIで業務効率化が進んで、PERの切り上がり（マルチプルの拡大）と見ています🤔

米国は来年の中間選挙に向けて バラマキが加速すると思うので労働者が多いセクターが有望？？？

そして「バラマキ → 紙幣価値の下落 → 金高騰」になりそうな予感ｗ

長期で見れば、今後の世界経済は「生成AI＋データセンター」を利用した 米国のITサービスが世界中を席巻するわけで、米国にデジタル使用料として資金が還流すると考えていたのですが・・・意外と中国の生成AIが台頭するかもしれん😱

もちろん情報管理・防衛の面から中国のAIが使用される分野は限定的だと思いますが、米国に比べて圧倒的に安価で提供できそうなのよ。

全く調べていなかったので、知らなかったのですが「中国が原発大国」になりそうで 生成AIで問題になるであろう電力問題を解決できる国になりそうな予感！

先進国では新規で原発をなかなか作れないけど、社会主義国は独裁だからね。

ちょっと盲点でした😣

米国の成長を支えるのは「IT（AI）」を想定しているので、それが揺らぐことになると・・・ちょっと見直しが必要かもしれん🤔

中国の電力事情に関しては正月にもう少し調べてみようと思います。

マネックス証券＠ 投資信託

マネックス証券では特定口座で「米国以外への投資」をクレカ積立しています。

インドは財政不安からなのか？ルピー安が続いています。
しかし減税の効果もあり、直近発表のGDPは予想よりも良くて株価は上昇しています🤔

「長期的」に見れば インドは「人口ボーナス」等で一番期待できる国だと思っているので、淡々と積み立て継続します👍

ベトナムは、なぜか株価が急上昇して YHになりました👍
そして直後に急落しているのだが・・・😭
投資金額が少ないため、全くニュースをウォッチしていないので株価が乱高下している理由が全くわかりませんｗ
長期的な目線で積み立て継続します！

債券（米ドル建て）

私（ごんべ）の「債券保有の目的」は株式下落時のヘッジの意味合いが大きいので、株式相場の大幅下落（リセッション）が無ければ基本的に償還まで保有するつもりでいます👍

（利子による半年毎の安定収入は魅力です！）

生債券は「資産評価」が難しいのですが、今回の円安によって「見かけ上の評価額」はかなり上昇していますｗ

※ 現状は「債券価格の下落 ≒ 為替差益」で、利子収入を考慮するとプラス評価かな🤔

生債券の購入は「タイミング」と「リスク管理」が難しくて、外貨建てなら「為替」も関わってきます！
（個人的には 為替についてあまり考えてもしょうがない！という結論になっていますｗ）

☆ SMBC日興証券で保有していた米国債券を売却しました！
　売却理由は、私（ごんべ）自身の資産整理（相続を見据えて）の一環になります。

　今後は資産をSBIグループ（証券・銀行）に、ある程度まとめて行こうと考えています。

GOLD（金）

・チャートを見ると再上昇を開始ですね！前回高値をブレイクしたので レンジ切り上げになる予感！

　中国の中央銀行がステルス購入しているみたいなので、今後も下がる可能性は低そうかな🤔

　「金（ゴールド）投資」が難しいと思うのは、金の適正価格（フェアバリュー）が判断できない事があります。
　（株式ならPER（株価収益率）等の指標があるので判断しやすいのですが・・・）

　　
　長期的には今後も世界的に通貨を刷りまくると思うので「下がる要素」より「上がる要素」の方が高いと思っていますが・・・
　と同時に「金の価値」というものが、本当にそこまで高いものなのか？という疑問もあるのよね。　
（個人的には金（ゴールド）より不動産の方が価値があるように思えるのだが？🤔どうなんだろ？）

　 金（ゴールド）の予想は難しいので、コツコツと「積立投資」が合っています👍
　（シニア層の資産運用としては金利が付かないので、アセットの保有割合を増やすのに勇気が要ります😓）

仮想通貨（保有は ほぼXRPのみ！）

うーむ、見事な右肩下がりで 半年前から「行って来い」になっています😭
このまま、更に下落継続するのか？いまいち需給がわかりません。

仮想通貨をデジタルゴールドと言う人がいますが、このチャートを見ればゴールドとは全く違うことが分かりますね😏

そもそも仮想通貨は安全資産では無いと思うのだが・・・

個人的に、仮想通貨は XRPを少額保有しかしていないので冷静に見てられますが、ボラティリティが大きくて怖過ぎます😓

とりあえず仮想通貨の税制度が「総合課税」の雑種所得から、分離課税になるまではこのまま保有継続の予定でいます！

独り言

今週の気になったニュースは下記↓です🤔

イマーシブ・フォート東京が26年2月末営業終了　「設備規模が過大」

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUF251MD0V21C25A2000000

マーケティング会社の刀（大阪市）は25日、アニメやミステリーの世界に没入する体験を楽しむテーマパーク「イマーシブ・フォート東京」（東京・江東）の営業を2026年2月28日に終了すると発表した。刀は営業終了の理由について「施設規模が過大であると判断した」と説明している。

↑ うーむ、営業終了ですか😰

今までの日本に無かった体験型の施設なので期待していたのですが・・・残念です。

口コミなどを見ると２極化していたのは知っていますが、それでもハマる人がいたのも事実なのよね。

チケット販売率や満足度のデータを見ると、もう少し頑張れたんじゃないかな？
と思えるのですが、早い損切りだったのが少し意外です🤔

※ 興味深いのは「価格の安いライト体験」より「価格の高いディープ体験」の方が圧倒的にニーズが高かった事🤔

やはり「ヴィーナスフォート」の跡地（建物）利用なので、箱物として大きすぎたのが早期に諦めた要因ですかね。
日本だと平日昼間の時間帯はどうしてもガラガラになる訳で、特に言葉の問題でインバウンド客が見込めないのがなぁ。
翻訳機の貸し出しはしているみたいですが、やはり美術館とは違いますよね。
（会話の全部が英語だと、それはそれで日本人が来ない訳で難しい）

森岡氏の刀は沖縄の「ジャングリア」も関わっているので、人材含めて今は沖縄に集中したいのかな？と勘ぐってしまいます😓

とはいえ ジャングリアの口コミを見るとかなり絶望的に見えますが、どうなんだろ？

資本力を考えると、今後の展開も難しいと思いますが・・・今は大人気のUSJだって当初はガラガラの時があったからね。
ジャングリアはなんとか継続して欲しいと願っています！

個人的には日本にとって観光産業は最後の砦だと思っています！
長期目線では「日本はイタリアみたいに観光で食べていく」ことになると思っているので、観光業の多様化については応援しています！

実際に外国人に日本を案内するとなると、意外とコンテンツが無いのよね😓
日本らしさを含めた観光となると「浅草で着物に着替えて人力車で観光」とか喜ぶのですが、水族館や遊園地などはどこの国でもあるし 歴史的な建物に興味を持ってくれる人じゃないとコンテンツ不足だと感じます。
「景色」と「食事」については かなり満足度が高いので、総じて満足度は高くなるためリピートに繋がると思いますが、今後は地方分散して「体験型の観光」が増えれば良いなと思います！